gigi

Mie nu imi place noul format, fiecare vine si isi face propriul grup, si discutiile sunt fragmentate inutil. Din ce am observat eu, asa ochiometric, mai mult de jumatate din cei ce posteaza pe aici vor de fapt sa fie manageri care tranzactioneaza doar pe demo si cauta de fapt sa impresioneze pt a gasi investitori. Eu urmaresc de mult timp Forex Factory, si din cand in cand mai apare pe acolo cate cineva care in mod clar e un trader profesionist, si care stie ce vorbeste. Si rezista cam un an, dupa care nu mai posteaza. Pt ca ceea ce spune nu e chiar ceea ce "invata" traderii de retail despre forex, si pt ca merge contra "dogmei". Ceea ce e si evident - majoritatea traderilor pierd, deci ceea ce cred ei despre cum trebuie tranzactionat e gresit. Cand vine un trader profitabil, cel mai probabil face lucrurile altfel. Dar surprinzator, cei care pierd in loc sa inteleaga cum opereaza acesta si ce face el diferit, sar pe el pt ca nu foloseste metodele lor, sau rad de el. Ca amator, cum faci deosebirea intre cineva care stie sa faca trading si cineva care nu? In conditiile in care putini pun statementuri? In general vei da like la ceva ce iti confirma propriile opinii, care ti-au fost deja formate de materialele introductive de la broker ce ai mai vazut pe net. Sunt putine beneficii pt un profesionist sa posteze. Isi va lua doar zoaie in cap pt ca merge contra curentului. E si natura domeniului, unde daca faci publice metode profitabile, acestea vor inceta sa mai functioneze. Nu e doar problema vamistului, a se vedea si un QA pt profesionisti, unde e destul de putina activitate si discutiile sunt la un nivel foarte basic (evident, nivel basic acolo inseamna altceva), pt ca nimeni nu vrea sa dea din casa: http://quant.stackexchange.com Dar cred ca motivul principal e ca pur si simplu forex-ul e mic in romania. Daca sunt 10000 traderi in total (conform unor articole), si daca 1% din ei intra pe un forum, avem doar 100 de useri. Prea putini ca sa facem o comunitate, mai ales daca din ei confrom statisticilor doar vreo 10 vor fi profitabili.

Te-ai gandit ca poate asta e spread-ul interbancar? EUR/RON e o valuta extrem de nelichida. Nu e realist sa te astepti la spread-uri gen EUR/USD pe el.

Nu mi se pare o diferenta fundamentala intre 5000 RON si 2000 RON. De ce nu 100 RON suma minima? Sau suma minima sa fie 2000 RON, dar sa poti cumpara unitati fractionare, si doar daca ceri livrarea sa se "agrege". Am un prieten care a jucat sume mari pe BVB, a pierdut 50% in 2008 la crash, a recuperat o parte dupa. Imi povestea tot felul de scheme si manipulari care se fac la noi. Una pe care o mai tin minte - se lanseaza zvon in presa ca se va majora cota de participare la SIF-uri, bursa creste, apoi zvonul se infirma, bursa scade, si unii in timpul asta fac profit (cei in the know). Din ce am inteles de la el, bursa la noi este extrem de netransparenta, doar cine cunoaste pe cineva are sanse la profit (la pont). Si lichiditatile sunt mici. Ai dreptate cand spui ca poti avea un randament mult mai mare, dar la fel de usor poti pierde mult mai mult. Anyway, parerea mea e ca e cam sinucigas ca in calitate de trader retail amator sa intri pe BVB. Sunt curios de ce crezi tu ca ar fi ok pt un investitor simplu sa intre aici.

Ce se intampla in practica e ca vanzatorul obtiunii e "fortat" sa cumpere activul suport de pe piata spot.

Intai spui ca nu e posibil sa detectezi miscarile altor big players, dar la final spui ca "se incearca" un proces de detectare a ordinelor institutiilor. I'm confused. Daca e imposibil atunci cei ce incearca isi pierd timpul. --- Poti sa testezi dark-pool-urile printr-un proces numit ping-ing. E ca un sonar care incearca sa detecteze iceberg-urile: In most pools, the order will be executed piecemeal, broken up into 100-share chunks until such time as a big block of shares goes up for sale. That’s why gamers often “ping” a pool, sending in a rapid succession of small-lot offers to see if there’s a buyer out there taking the bait. ---- Here’s an example of how an HFT trading computer takes advantage of a typical institutional algo VWAP order to buy ABC stock: 1. The market for ABC is $25.53 bid / offered at $25.54. 2. Due to Latency Arbitrage, an HFT computer knows that there is an order that in a moment will move the NBBO quote higher, to $25.54 bid /offered at $25.56. 3. The HFT speeds ahead, scraping dark and visible pools, buying all available ABC shares at $25.54 and cheaper. 4. The institutional algo gets nothing done at $25.54 (as there is no stock available at this price) and the market moves up to $25.54 bid / offered at $25.56 (as anticipated by the HFT). 5. The HFT turns around and offers ABC at $25.55 or $25.56. 6. Because it is following a volume driven formula, the institutional algo is forced to buy available shares from the HFT at $25.55 or $25.56. 7. The HFT makes $0.01-$0.02 per share at the expense of the institution.

E o idee f f proasta sa folosesti VWAP sau TWAP astazi, deoarece exista multi algoritmi predatori care detecteaza astfel de strategii. http://blog.themistrading.com/front-running-strategic-sequential-trading/ Majoritatea algoritmilor de executie folositi astazi intra in asa-numita categorie "implementation shortfall", desi denumirea nu este tocmai corecta, deoarece implementation shortfall e de fapt o metoda de analiza a calitatii executiei unui algoritm. Bullshit. Te rog pune o referinta credibila. Sau stii de la un prieten care e "conectat". Conform acelei legi a tacerii tu ar trebui sa fii un baiat cam 6 feet under acum. Pt ca stii cam multe. Sau le-o fi frica sa se atinga de tine.

Ca sa completez ce spunea Criodi, retalierii nu au nici o sansa sa faca news trading. Uite aici miscarea de acum cateva zile, cand fed-ul a anuntat ca nu va fi nici un taper. Stirea a fost "introdusa" intr-un machine feed, si a fost "eliberata" in piata fix la 14:00:00.000. Algoritmii au "citito", si au reactionat. Saltul initial a avut loc in mai putin de 5ms. Imaginea de mai jos contine O SINGURA SECUNDA. Mai multe grafice aici: http://www.nanex.net/aqck2/4434.html http://www.nanex.net/aqck2/4434/20130918.ES.Z13.13.59.59.500_1ms.0.gif

Cum scrie si pe wiki, Kelly este DEMONSTRABIL ideal in mod asimptotic. Nu pt toate cazurile. La fel cum asimptotic este o idee f proasta sa joci la loto. Dar cineva castiga. Cazul ala 1 la 1 milion care castiga e la fel ca acel caz al tau cu 15 pierderi consecutive. E un caz extrem. Nu reprezinta asimptota. Evident, nimeni nu foloseste Kelly in practica pt trading, deoarece odds-urile/win-rate-ul unei strategii se poate modifica. Dar Apollo a intrebat care e idealul matematic, nu idealul in trading. Metodele de MM folosite in practica sunt mult mai sofisticate, iau in calcul de exemplu volatilitatea din piata, atat cea realizata cat si cea implicita, si e si un baiat acolo in the loop. Nimeni normal la cap nu ar folosi acelasi MM pe care il foloseste de obicei, daca de exemplu ar incepe un razboi pe bune intre Rusia si USA. Chiar si firmele care fac HFT, au un baiat la butoane care monitorizeaza non-stop algoritmul si are puterea sa-l opreasca daca el considera ca piata nu mai e "normala".

Stefan, as vrea sa te rog, doar daca ai timp si consideri ca e ok sa faci asta, daca ai putea sa te uiti la mine pe LinkedIn si sa spui aici care este ultima luna in care scrie acolo ca am fost angajat. As vrea si sa confirmi daca poti ca ultimul meu job a fost de programator la una din cele mai bine cotate firme de software din Romania. Acolo salariul minim pt un programator care abia a terminat facultatea si e cam praf e de 40 mil net/luna (daca ma crede cineva), si colegi programatori de-ai mei castigau 150 mil net/luna. De manageri nu mai zic, ca o sa vi se faca rau. Stefan imi stie identitatea reala (as prefera sa nu fie dezvaluita aici, desi nu e greu de aflat). Repet, doar daca tu consideri ca nu depasesc limita cerand-uti asta. Sunt dispus si sa ma loghez in contul de trading real in timp ce Stefan ma urmareste (Sype/TeamViewer/...) pt ca apoi sa confirme ca am mai mult de X dolari in cont. Asta daca aveti incredere in el. Da da stiu, probabil am modificat acum linked-in-ul, sau am fost dat afara dupa 5 ani si nu mi-am gasit job de programator in 10 luni, sau mie rusine sa trec firma actuala. Si monitoarele alea 6 probabil le-am cumparat cu banii economisiti mergand pe jos in loc sa iau RATB-ul. Si chiria o platesc spaland vase si pe jos la proprietar. Bring the hate on.

Nu as vrea sa ai un atac de inima cand o sa vezi suma din contul meu.

Imi cer scuze, nu o sa iti mai pierd timpul cu reply-urile mele.

Ca sa nu-mi pierd timpul cu un demo-trader, intai tu.

In teorie poti folosi Kelly Criterion pt a calcula exact risk/reward-ul optim pt acest win rate, exact cum a prezentat si Criodi. In practica sa cunosti doar win-rate-ul unei strategii e insuficient. Mai ales daca strategia a fost obtinuta prin metode gresite - nu a luat in calcul data snooping-ul, data mining-ul sau alte defecte statistice. Deci trebuie intai sa cross-validezi strategia, abia apoi poti vb de win-rate. Feeling-ul meu e ca nu ai cross validat rezultatele. https://en.wikipedia.org/wiki/Kelly_criterion https://en.wikipedia.org/wiki/Cross-validation_%28statistics%29 Dar asta e abordarea stiintifica. Care pun pariu ca nu prea te incanta. Cred ca astepti un raspuns forumist, de genul, "da frate, 70% e super ok, baga banu"

Una din probleme cred ca e nivelul general al userilor. 90% din postarile de aici ar fi sterse pe un forum "profesional" dedicat tradingului, de genul http://www.wilmott.com/index.cfm?forumid=1 http://www.nuclearphynance.com sau http://quant.stackexchange.com Chiar si pe forex factory, exista un sub-forum numit "Rookie Talk" unde sunt mutate toate subiectele puerile de genul "e posibil sa castig 100 pips pe zi?" sau "traieste cineva din asta?" Acest exercitiu de imaginatie ar transforma forumul actual intr-unul mai "stiintific", dar ar disparea mare parte din useri. La fel cum forumurile profesionale enumerate mai sus nu sunt prea populate. De exemplu pt matematica, exista 2 stack-exchange-uri http://mathoverflow.net si http://math.stackexchange.com Primul din ele nu permite nici un fel de intrebare sub nivelul de doctorand in matematica. Putini user, majoritatea cu nume real, si toti matematicieni de profesie. Al doilea permite orice fel de intrebare, de la cum se rezolva ecuatia de gradul 2 in sus, multi user, multi elevi care incearca sa-si rezolve temele. Dupa mine vamist vrea mai degraba sa fie un forum de a doua categorie, destinat incepatorilor si neprofesionistilor. Cateva cometarii punctual la ideile tale: dupa mine, o recomandare de carte are un usor iz comercial. La fel si sa zicem o recomandare pt o tastatura speciala de trading. Cred ca vroiai sa spui iz comercial la care cel ce posteaza e afiliat cumva. Si singurul mod de a "dovedi" profitul e un statement bancar semnat de un notar si prezentat personal in fata unui moderator al forumului. Restul pot fi falsificate. Poate un account real verified pe myfxbook cu cel putin $3000 ar merge. Dar nimic mai jos de atat. Ca observatie, atacurile la persoana sunt mult mai puternice aici decat pe forex factory. Acolo am impresia ca creatorul unui thread are posibilitatea de a bana pe acel thread anumite persoane. Asta i-ar permite lui darzu de exemplu sa baneze haterii, in functie de nivelul lui de toleranta, si nu ar mai necesita interventia moderatorilor. Dar ar ramane problema hatingului manifestat pe alte threaduri. Tot pe forex factory, oricine are un interes "comercial" este mutat in "Commercial Forum" si are voie sa posteze doar acolo. Darzu de exemplu ar fi mutat acolo din cauza proiectului Morevo care e pe bani. In acelasi timp, forex factory permite userilor sa fie extrem de agresivi cu persoanele "comerciale". Ceea ce s-a spus despre darzu aici ar fi permis acolo pt ca darzu ar fi un user comercial, dar nu ar fi permis daca darzu ar fi un user normal. Ei au explicat asta spunand ca 99% din chestiile comerciale sunt neprofitabile sau scam, si atunci ei lasa pe oricine sa critice foarte dur astfel de propuneri.

Pe Windows 8, graficele nu apar, nici pt alpha, nici pt beta, in nici un browser. Incercat cu IE/Chrome/Firefox. Intai apare un progress bar "loading data", apoi dispare si apare textul "no data to display". Stefan, poate la tine merge pt ca esti logat in myfxbook si cumva asta conteaza?

Tot felul de analize tehnice, dar vad ca aproape nimeni nu urmareste pozitionarea pietei. Argint - 80% retail e long de vreun an incoace AUD/USD - 75% retail e long EUR/USD - 65% retail e short, dar a se observa cluster-ul imens de ordine (adica lichiditate) de la 1.32. oare ce o fi declansat caderea din ultimele 2 zile. hint hint

La FXCM conturile demo expira doar daca nu faci nici o tranzactie in 30 de zile. Acu m-am invatat, si nu mai am probleme, am contul curent de luni de zile. @criodi, stiu ca nu e o situatie tipica, dar eu pe real pe EUR/CHF risc 100% (daca pica faimosul peg-ul). Si in 2 ani de zile, am facut profit 100% (daca numeri de la suma initiala), sau 600% (daca numeri din momentul de dupa un drawdown de 80%). Din nou, eu as juca doar pe EUR/CHF si as respecta foarte clar prospectul "hedge fund-ului meu": all-in pe EUR/CHF. Intradevar, si mie mi se pare ca sa joci all in random, pe orice si fara nici o strategie nu e tocmai ceva adecvat. Poate ar trebui ca cei ce intra in acest no-limit hedge-fund sa isi spuna clar de la inceput care ar fi ideea, si de ce au nevoie de no-limit.

Exista vreun motiv special pt care nu se permite decat un cont demo la Alpari? Poate m-as baga daca s-ar permite si un MT4 de la FXCM (este totusi cel mai mare broker forex din lume).

Intr-un mod metaforic, putem consider "semnalul" ca fiind miscarea pe care o anticipam, iar "noise-ul" chestiile pe care nu le putem controla, de exemplu spread-ul. Pe H4, unde in mod tipic putem astepta o miscare de 30 pips sa zice, avem un raport semnal/zgomot=30/3=10. Pe M15, unde o miscare tipica poate are 10 pips, avem un raport semnal/zgomot=10/3=3. Altfel spus, "zgomotul" e o parte mai mare din "semnal", deci avem costuri de tranzactionare mai mare, ceea ce necesita un "semnal" (predictie) de calitate mai buna. Asta presupunand ca o tranzactie tipica are acelasi numar de candele pe ambele TF-uri, sa zicem 20 de candele. Asta pt ca nu ar fi corect sa comparam 2 tranzactii de aceiasi durata, sa zicem o saptamana, dar intrate pe TF-uri diferite - unu deschide pe H4, iar altul optimizeaza deschiderea pe M15. Daca vrem sa devenim stiintifici, sunt studii care arata ca volatilitatea realizata este mai mare pe intervale mici. Altfel spus, lungimea coastala (in sensul fractal) este mai mare: - 96 de miscari (1 zi/15 min) de 10 pips intr-o zi pe M15 = 960 pips - 4 miscari de 30 pips (1 zi /4 ore) de 30 pips intr-o zi pe M4 = 120 pips De aia algoritmii HFT sunt atat de profitabili (factor Sharpe > 7), pt ca tranzactioneaza o coasta muuuult mai mare. PS: numerele de mai sus sunt scoase din burta, dar intelegi ideea. Daca le masori pe bune vei gasi ceva ce nu schimba concluziile. Lungimea coastei (miscarea zilnica totala) e cu atat mai mare cu cat folosim o rigla mai mica (time-frame): http://vlab.infotech.monash.edu.au/wp-content/uploads/527/scale.gif S - Signal N - Noise http://www.sepscience.com/images/Articles/HPLCSol/04/fig-1.jpg

Nu ma plang atunci cand sunt dus la curatatorie Pt ca uneori profit si eu cand sunt atacate stopurile altora. A se vedea EUR/CHF sau atacul recent de pe aur. Asta e jocu. In piata toata lumea incearca sa te pacaleasca.

Hotie? Crezi ca saxo stia ce urmeaza? Robotii traduiesc pe ce scrie in forumuri din 2000. Mai nou si de pe twitter si orice ar mai putea misca piata. Un tip destept a dat telefon la un prieten care lucreaza intr-o cladire fff aproape de Casa Alba si la intrebat pe ala daca totul e ok. Si ala a spus ca nu vede nimic deosebit pe geam, nici o activitate. Asta inseamna sa fii profesionist. Si daca ti-ai pus stopul la minimul zilei anterioare, greseala ta. Daca pica pana la 900, intelegeam, da asa, la un "crash" de 1%... Stii cum se zice, daca nu suporti caldura, nu ai ce cauta in bucatarie. Data viitoare la urmatorul flash crash o sa spui la fel, ca e hotie? Adapt or die... tavi, Saxo nu este obligat sa-ti execute nimic. Read the contract. Ordinele masive de vanzare de care zici sunt softurile HFT care lichideaza inventarul si se retrag din piata: http://www.zerohedge.com/sites/default/files/images/user5/imageroot/2013/04/Liquidity%20Gone.jpg A se observa cum dispare depth-ul.

Baiatu asta nu are cont pe forum, si nu a jucat pe forex, dar are o poveste relevanta: http://jspauld.com/post/35126549635/how-i-made-500k-with-machine-learning-and-hft

Am citit o carte excelenta doar pe subiectul asta - cum dau tepe bancile la clientii care se cred "sofisticati". http://www.amazon.com/Traders-Guns-Money-unknowns-derivatives/dp/0273704745 V-o recomand ca sa intelegeti cum functioneaza lucrurile mai bine. E foarte funny. BTW, Criodi, nu e doar o chestie localizata. E de la varf in jos. CDO-urile si subprime-urile nu au fost facute de niste traderi low-level. Asa merge businessu asta. Intreaba-te de ex de ce 90% din recomandarile bancilor pe stock-uri sunt BUY sau HOLD si doar 10% sunt SELL, chiar si dupa ce a lovit criza.

Un exemplu e cineva care are cont si pe Oanda, si pe HotspotFX (un ECN foarte important). Si observa ca preturile Oanda se actualizeaza cu 300 ms mai tarziu decat cele de pe Hotspot. Atunci scrie un soft simplu care face arbitraj intre aceste 2 feed-uri (simultan cumpara cel cu pretul mic si vinde cel cu pretul mare), atunci cand diferenta de pret e mai mare decat un spread Oanda. Atentie, e important sa deschizi o pozitie pe ambele conturi. Daca stii ca peste 300 ms pretul Oanda va scadea cu 4 pips (deoarece asta ai vazut pe Hotspot), nu e suficient doar sa vinzi acum Oanda si sa cumperi dupa ce aceasta cadere are loc. Va las pe voi sa va dati seama de ce. Cum descopera Oanda acesti traderi? Foarte simplu. Vezi ca ai un trader cu tranzactii pe termen foarte scurt (maxim un minut) si care de obicei deschide tranzactiile cu putin timp inainte ca feed-ul tau sa-si schimbe pretul. Oanda oricum logeza tot la nivel de microsecunda, genul asta de analiza e o chestie banala.

Scuze, ai folosit un stil mai neconventional de a cita in post. Asa e, e pasional (dar nu prostesc) pt mine. Multa lume nu intelege cum e cu market makeri astia. La fel cum multi nu realizeaza ca pe ECN-uri nu e chiar asa mare diferenta. Acolo in contra-partida, de cele mai multe ori, va fi tot un market maker - Deutsche Bank, Barclays, JPM. Incep sa am din ce in ce mai putine satisfactii de la acest forum. Cred ca ma voi limita si eu de acum.