Am sa postez aici cateva traduceri ale catorva fragmente din cartile lui Mark Douglas (Trading in the zone, The Disciplined Trader), alaturi de alte cateva opinii proprii formate de pe urma studierii titlurilor mentionate anterior dar si a experientei acumulate pana acum. Personal am invatat foarte multe din studierea acestor lucrari si deschid acest topic in speranta ca cei care-l vor citi se vor orienta si ei catre cele doua titluri mentionate de mine pentru a se bucura de aceleasi informatii valoroase de care am profitat si eu. E un exercitiu bun si pentru mine pentru ca imi perminte sa revizitiez cateva portiuni de care am nevoie sa imi reamintesc.

 

Caracteristica fundamentala a pietei

 

In orice moment dat piata poate face orice. Ceea ce inseamna ca pretul o poate lua in orice directie in orice moment.

 

Daca traderii ar fi crezut cu adevarat ca orice se poate intampla pe piata la un moment dat, ar fi fost cu mult mai putini pierzatori si cu mult mai multi castigatori constanti decat sunt acum.

 

Cum stim ca orice e posibil ? Acest lucru e usor de demonstrat. Tot ce trebuie sa facem e sa analizam componentele fundamentale ale pietei si sa intelegem cum opereaza acestea. Traderii reprezinta componenta fundamentala a oricarei piete. Acestia actioneaza ca o forta asupra preturilor, miscandu-le fie in sus fie in jos in functie de perceptia lor asupra valorii produsului tranzactionat. Fiecare dintre acestia isi exprima astfel opinia fata de diferenta dintre pretul curent al produsului si valoarea pe care ei o perecep ca fiind corecta. Un trader care considera ca produsul este subevaluat va cumpara, urmarind sa il vanda mai tarziu la un pret mai mare, iar cel care considera ca produsul este supraevaluat il va vinde acum, urmarind sa il cumpere inapoi mai tarziu la un pret mai mic. Insa motivele pentru care fiecare dintre traderi va considera un produs subevaluat sau supraevaluat la un moment dat variaza extrem de mult si pot forma o lista interminabila. Combinand astfel lista interminabila de motive ce pot sta in spatele fiecarei tranzactii cu numarul imens de participanti la piata putem concluizona ca orice miscare poate avea loc in orice moment.

 

Un exemplu extras din cartea lui Mark Douglas ilustreaza o intamplare ce ii are ca actori principali pe directorul unei comapni de brokeraj si un analist tehnic angajat. Acesta subliniaza foarte bine aceasta caracteristica fundamentala a pietei

 

Intr-o zi, in timp ce cei doi urmarea piata, analistul a calculat doua nivele de suport si rezistenta intre care pretul se misca in acel moment. Analistul ii explica directorului importanta acestor doua nivele si afirma ca daca pretul va atinge unul dintre acele nivele se va opri si o va lua in directia opusa. Mai calculase el de asemenea ca daca pretul va atinge acel nivel de suport acesta se va dovedi a fi low-ul zilei si ca mai departe pretul nu poate sa mearga decat in sus.

Si asa au urmarit cei doi cum pretul cobora incet incet catre nivelul calculat de analist. Cand in cele din urma pretul a atins acel nivel, directorul se uita la analist si il intreaba: “Asta e pretul la care piata se va opri si o va lua in directia opusa, corect ?” La care analistul raspunde: “Bineinteles, asta e minimul zilei.” “Aiurea!! Fi atent!” raspunde directorul. Acesta ridica telefonul si suna grefierul care se ocupa de ordinele pentru boabe de soia(prodsul urmarit), si lanseaza un ordin de vanzare de doua milioane de unitati la pretul pietei. In numai 30 secunde dupa ce acesta plaseaza ordinul pretul taneste inca 10 centi in jos. Directorul se intoarce apoi catre analistul ingrozit si il intreaba calm: “Unde ziceai ca trebuie sa se opreasca pretul ? daca eu pot face asta atunci oricine o poate face.”

Pai, pe lunile acelea, vad randamente de 10-40%, insa si drawdownuri de 50% chiar. Eu consider o strategie viabila la un risk/reward de 1:2, daca nu chiar 1:3. Oricum, ai tot timpul sa faci optimizari, chiar sunt curios ce iese cu o astfel de abordare. Daca produce pana la urma rezultate, propun sa faci un topic in "Strategii de tranzactionare", sa prezinti in linii mari rezultatele(daca le sharuiesti, bineinteles )

 

 

Sunt inca la inceput cu metoda asta, eu nu as numi-o inca strategie, deocamdata e doar un algoritm mai complex, dar tot algoritm este.

Daca ar fi sa fie strategie ar fi una manuala, nu as lasa-o deloc pe automat. trebuie sa studiezi bine caracterul pietei cand intri.

Nu in fiecare zi intri la aceeasi ora.

Editat Martie 13, 201114 ani de mirq

Offtopic

ai facut valuri mai ceva ca tsunami, dar fotbalul se joaca pe goluri. bafta

Offtopic

ai facut valuri mai ceva ca tsunami, dar fotbalul se joaca pe goluri. bafta

 

Ce tare esti,

 

Zilele trecute chiar ma gandeam sa botez sitemul asta "Tsunami" dat fiind faptul ca s-a nascut aproape simultan cu necazul din Japonia, si apoi pentru faptul ca chiar asa functioneaza, acumuleaza lent tranzactii si apoi are o crestere brusca in equity care poate sa te loveasca daca nu esti atent.

 

Gata, Tsunami se va chema de acuma.

Editat Martie 14, 201114 ani de mirq

Offtopic

ok. buna treaba.
nu uita sa bagi carbuni, nu de alta dar ar fi pacat sa se stinga

Pentru cei care sunt fani infocati ai analizelor tehnice, vreau sa va spun ca abordarea statistica nu contrazice cu nimic latura tehnica a pietei. Am tranzactionat si eu mult timp strategii tehnice cu puncte de intrare si iesire bazate pe indicatori. Eu cred in indicatori si pivoti si nivele fibonacci si mai ales in moment, dar in ultima perioada m-am concentrat mai mult pe studiul periodicitatii respectarii indicatorilor tennici.

 

De exemplu, cand am descoperit nivelele fibonacci aveam tendinta sa plasez un ordin buy dupa ce piata confirma reversul pretului pe un nivel. Uneori mergea alte ori nu. Recunosc ca in jurul nivelelor fibo, exista o deformare a distributiei de probabilitate astfel incat anumite directii ulterioare au mai mare sansa de reusita. Traducand acest lucru prin prizma sistemului Tsunami (na ca i-am dat nume) sistemul de ordine ("statistic cloud" cum vreau sa-l denumesc) poate fi modificat manual sau automat, prin avantajarea unor ordine buy de exemplu in detrimentul ordinelor sell. Acest lucru se poate face prin introducerea unor ponderi care sa modifice ori marimea ordinelor buy (lot) ori numarul de ordine plasate. In acest fel invalidarea unui nivel fibo nu aduce mari pagube in sistem, e ca si cum o cana de apa luata din ocean nu schimba prea mult valurile oceanului.

 

Domeniul pare vast , si in fiecare zi imi vin idei tot mai traznite legate de Tsunami, totul poate fi exprimat numeric. Calcule statistice facute pe norul statistic pot fi de fapt indicatori de stare sau dinamici chiar ai pietei care se pot constitui in semnale de intrare sau iesire. O piata in range are o anumita temperatura (sau entropie) a norului fata de o piata trendy, undele succesive se formeaza in anuimte conditii si cu o anumita periodicitate care imi aminteste de valorile normale ale functiilor de unda din facultate.

 

Nu cred ca fac fata numeroaselor perspective de calcul pe care le aduce norul statistic, deocamdata lucrez la un soft care sa centralizeze informatiile de la nor si sa comande deschiderea si inchiderea ordinelor.

Offtopic

felicitari pentru ambitiosul proiect, sa ne tii la curent cu rezultatele.
banuiesc ca intr-un tarziu vor aparea si rezultate (pozitive).

P.S.vezi ca daca scrii mult, sunt sanse mari sa te deconspiri.
deci baga carbuni mici si concentrati, sunt mai eficienti

Offtopic

Nu o sa ma desconspir, o sa am grija sa-i induc in oroare.

Offtopic

felicitari pentru ambitiosul proiect, sa ne tii la curent cu rezultatele.
banuiesc ca intr-un tarziu vor aparea si rezultate (pozitive).

P.S.vezi ca daca scrii mult, sunt sanse mari sa te deconspiri.
deci baga carbuni mici si concentrati, sunt mai eficienti

Offtopic

da, tare.

Offtopic

Nu o sa ma desconspir, o sa am grija sa-i induc in oroare.

Offtopic

felicitari pentru ambitiosul proiect, sa ne tii la curent cu rezultatele.
banuiesc ca intr-un tarziu vor aparea si rezultate (pozitive).

P.S.vezi ca daca scrii mult, sunt sanse mari sa te deconspiri.
deci baga carbuni mici si concentrati, sunt mai eficienti

P.S.DECONSPIRÁ, deconspír, vb. I. Tranz. A demasca o conspirație; a divulga un secret. ♦ Refl. A se trăda. – Des1- + conspira.
Sursa: DEX '98 | Adăugată de dante | Greșeală de tipar | Permalink

desconspir, nu exista, desi e des folosit

Glumesc, stiu ca si tu. Pace. Baga mare cu proiectul.

Editat Martie 14, 201114 ani de sec

Azi, 14 martie 2011, un Tsunami cu epicentrul la 7:00 GMT (inceput sesiune Londra) a format serie de unde dintre care cea cu amplitudine maxima a avut loc pe la 10:40 GMT (63 euro profit), urmata de cateva replici de aceeasi intensitate (imagine 1)

 

Pe coasta americana (suprapunerea dintre sesiuni), un Tsunami (altul, pornit la ora 12:30) cu epicentrul la 12:30 GMT a facut numeroase victime pe la ora 16:00 (100 euro profit) - imagine 2

 

 

Legenda:

 

epicentru - ora la care porneste Tsunami

replici - swinguri de aceeasi amplitudinde sau mai mica

victime - profit

 

 

Ca si in cazul cutremurelor subacvatice unde doua falii terestre se ciocnesc sau se rupe una, si in cazul nostru putem vorbi despre un sfarsit de sesiune si inceputul alteia, lucru care poate aduce schimbari de trenduri sau un sfarsit de trend,in orice caz o schimbare care are consecinte in viitorul apropiat.

 

Dar se pare ca discursul a devenit prea abstract pentru cineva care nu a citit de la inceput. Sa revenim cu picioarele pe pamant (stabil).

Editat Martie 14, 201114 ani de mirq

Aceasta "strategie" nu are nimic nou in ea, si nu are nimic legat de "proces statistic" sau "proces stochastic" cum este uneori denumita pe parcursul acestui topic. Este o strategie complet random, se deschid beturi in antifaza pe fiecare inceput de bara m5 sau m30, fără TP si cu stop foarte mic. Cursul se misca intr-o directie oarecare, unul din beturi da in stop. De aceea graficul balantei scade constant si liniar, pentru ca continuu se inchid beturi perdante, acelea care dau in stop. Aceasta produce pe grafic linia aceea descrescatoare uniform la balanta, daca stopul este de fiecare data acelasi (10, 15, 20 de pipsi, pe acolo) iar lotul este si el de fiecare data acelasi. Asa zisa "strategie" se bazeaza pe "asumţia" că pretul nu se opreste niciodata in stop. Adică de cele mai multe ori se mai misca cativa pipsi dincolo de stop, moment in care betul ramas deschis (cel in antifaza) are un profit un pic mai mare decat pierderea inregistrata de betul care a dat in stop mai devreme, producand cresterea de equity care se vede pe grafic. EXACT in acel moment in care profitul este un pic mai mare ca pierderea, se repeta figura, fara a se inchide betul ramas deschis, si care e pe profit. Pe miscari medii zilnice mai mari de 5-6 ori valoarea stopului, aceasta strategie produce profit constant, considerand spreadul egal cu zero. Asta in teorie. In practica, se platesc doua spreaduri de fiecare data care trebuie acoperite, spre exemplu pe euro spreadul este 2 pipsi, se platesc 4 pipsi, deci miscarea "cu plus" trebuie sa treaca cel putin 4 pipsi dincolo de locul unde a fost pus stopul. Nu se intampla intotdeauna, de aceea unele zile sunt "negative", desi miscare a fost destulă. In alte zile pur si simplu nu e destulă miscare. Per total, sansele de reusita sunt undeva la 47.6%, mai slabe ca la intrarea random cu SL la 100 de pipsi si TP la 100 de pipsi, care (datorita spreadului) ajunge undeva la 48.2% sanse de reusita.

 

Ceea ce se vede la sfarsitul graficului provine de la inchiderea (la sfarsitul sesiunii) beturilor rămase deschise pe parcurs, o parte din ele cu profit, altele cu pierdere. Pierderile survin pe retrageri de curs după "repetarea" de care vorbeam mai sus.

 

Practic, metoda (care este dezbatuta şi răs-dezbătută pe web, filtre cu MA ori cu ADX, sa stii cand sa iesi ca sa ramai in castig, etc, problema ei principala e ca nu stii cînd să ieşi, când să te opreşti) da rezultate bune pe zilele cu miscare multa si volume mici. Daca nu e miscare multa, nu se pot face acei pipsi in plus, iar daca sunt volume prea mari (multe retrageri mititele, practic piata se misca ceva de genul 3-4 pipsi in sus, 2-3 pipsi in jos incontinuu, per total creste, dar cu mult zigzag) atunci se bat stopurile de prea multe ori, si metoda pierde. Cred ca cel mai bine ar fi sa fie folosita pe deschiderea londrei (cand ny nu e activ) sau pe inchiderea ny (cand londra e inchisa), ori dis de dimineata cand sydney si tokyo sunt in simultan. Atunci este miscare bunicica si volume nu foarte mari.

 

Asta implica si multa analiza anterioara a pietei, ca de altfel orice metoda. Toate metodele dau rezultate, daca stii cum si când să le aplici. Dacă tu ai gasit o nişă a ta, bravo ţie. Fiecare ne căutăm o nişă a noastra. Dar de analiza pieţei şi de grămada de muncă implicată în asta, nu scapi. Maşinăria care sa producă bani pt tine fără muncă nu s-a inventat încă. Părerea mea însă este să revii cu picioarele pe pământ. Pe unii de pe aici ii mai poti impresiona cu chestii de astea, dar altii dintre noi au văzut prea multe sute de "metode" la viaţa lor ca sa mai "ţină". Stop dreaming, start living!