FOREX, CFDs&Indices

[am_kabibi]

Da, valul 2 e un triunghi simetric din 5 valuri (pe daily e mai concludent). Asa este 1330 e prima tinta, diferenta e destul de mica intre 1 si 3 s-ar permite totusi in cazul unui 5 intermediar extins.

 

Se vede ca ati dat peste o anomalie, triunghiul orizontal poate fi doar penultima unda intr-o unda de nivel mai mare. Cu targeturile pe care le evidentiati totusi sunt de acord, vom vedea ce va face pretul la 1350, daca il va trece usor atunci urmatoarea oprire e la 1500.

Numai profituri!!!

[admiral markets]

Analiza instrumentelor financiare din punct de vedere tehnic, fundamental si psihologic in format pdf - 9 pg

 

US Dollar

S&P500

Gold

Relatia dintre oameni si bani. Cum influenteaza tranzactionare?

 

Lectura placuta!

Analiza instrumentelor financiare II - pdf 9pg.pdf

[admiral markets]

Razboi Valutar International

 

Suntem intr-un Razboi Valutar International, cum a denumit ministrul de finante din Brazilia eforturile bancilor centrale de a-si deprecia moneda pentru ca bunurile nationale sa fie competitive pe plan extern si economiile sa inregistreze cresterea dorita, aratand cu degetul spre SUA, zona Euro si Japonia.

Brazilia se numara printre tarile care au intervenit in piata, la fel ca japonezii sau elvetinii, celelalte implementand diverse politici monetare pentru a stopa fluxul de capital speculativ sau panicat. Din prima categorie fac parte tarile cu perspective de crestere economica si inflatie, cum ar fi China si economiile in dezvoltare din Asia, sau marii exportatori de marfuri si materii prime ca Brazilia, Australia si Canada, din cea de a doua tarile vazute ca refugiu, SUA, Japonia si Elvetia. Intre aceste doua categorii in special apare un conflict de interese major.

Conform Goldman Sachs intrarile nete din ultimul an in Asia au depasit 500 miliarde USD, respectiv 75 in America de Sud, iar urmatorul pas ar putea fi Controlul Direct al Capitalului, adica restrictionarea fluxurilor pentru a proteja stabilitatea monetara si financiara.

Japonia a reluat dupa 6 ani interventiile in piata, vanzand aproximativ 500 miliarde Yeni, iar Elvetia nu mai putin de 80 miliarde franci intr-o singura luna, fiind invinsa de forta pietei valutare ce a cauzat pierderi uriase pentru banca centrala. Nici chiar cele mai puternice banci centrale nu pot schimba sentimentul pietei, indiferent de suma, decat temporar. Brazilia a utilizat initial taxe si impozite pentru a stopa fluxul de capital strain, dar resursele sale impresionante de cereale, minereuri de fier sau marfuri au actionat impotriva propriului interes de data aceasta.

Celelalte mari state utilizeaza masuri neconventionale de politica monetara denumite Quantitative Easing, ce creeaza conflicte prin directionarea banilor spre pietele emergente de obligatiuni (bond market) sau la un nivel mai mic de actiuni (equity market).

Datele economice dezamagitoare si dobanzile scazute din Statele Unite au alimentat speculatiile unei noi runde de masuri stimulente indicate chiar si de Rezerva Federala. FED-ul a cumparat masiv bonuri de tezaur incepand cu 2009, depreciind si devalorizand dolarul, crescand pretul aurului si marfurilor, iar ignorarea riscului inflatiei si aducerea deflatiei in discutie va face ca vanzarea monedei americane sa continue.

Perspectivele pentru dolar continua sa se deterioreze sustine JP Morgan, cea mai stabila banca americana, sfatuind clientii sa considere fiecare apreciere a dolarului o oportunitate de vanzare.

Recent unul din membrii Bancii Angliei a spus ca sunt necesare masuri suplimentare stimulente pentru a sustine revenirea economiei si a evita un nou ciclu de stagnare sau contractare, eliminand riscul unei duble recesiuni. Exemplele ar putea continua.

Deficitele imense si evolutia lenta a economiei este insotita de o cursa infernala pentru deprecierea si devalorizarea valutelor, vazuta ca o salvare, la care adera tot mai multe state. Politicile monetare si fiscale implementate sunt considerate de succes de catre autoritati.

Succes pentru cine?

In nici un caz pentru cei aproximativ 10% din cetatenii care nu au un loc de munca in diferite zone (ex. SUA, Romania, etc...) si cel putin tot atatia care sunt angajati part-time sau pe posturi inferioare pregatirii. Nici pentru aceia ale caror economii de o viata se evapora, nici pentru sutele de mii sau milioanele de cetateti care au fost si sunt executati de catre banci in fiecare tara, nici pentru cei care au nevoie de ajutor din partea statului (hrana, medicamente, somaj, etc). Cu cat rata somajului creste, cu atat contributiile se contracta. Cu toate acestea, investitiile sunt ingreunate de taxe,impozite si conditii tot mai nefavorabile pentru dezvoltare. In aceste conditii care este solutia oferita? Mai multi bani creati de bancile centrale, mai multe imprumuturi guvernamentale, care duc la scaderea puterii de cumparare si la cresterea continua a datoriei pe cap de locuitor.

Exista bineinteles si categorii favorizate, cum ar fi anumite banci sau mari companii, care au fost prea lacome si manipulatoare in perioada 2000-2007 considerata boom economic, prea mari si influente pentru a fi lasate sa se prabuseasca. Functioneaza si pentru guvernele ce incearca acum prin orice mijloace reducerea deficitelor enorme cauzate de intelegerea si gestionarea deficitara a situatiei.

La ce vor duce toate acestea? La hiperinflatie si haos, cauzate de devalorizarea totala a banilor, prin nelimitarea cantitatii de moneda creata fara acoperire de catre bancile centrale si a datoriilor uriase acumulate de guverne.

 

Cristian Cochintu

Analist Financiar

Admiral Markets

cristian.cochintu@admiralmarkets.ro

 

Risk Disclaimer: Acest material are scop informativ, si nu reprezinta o recomandare de tranzactionare pe pietele financiare.

Admiral Markets nu îsi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor informatii.

Editat Septembrie 29, 2010 de admiral markets

[sec]

In mare parte este corect. Un singur amendament, insa ... nimeni nu stie cand se vor intampla acestea. Deci pana atunci.. la treaba, caci timpul trece oricum.

[tradelover]

Suntem intr-un Razboi Valutar International...

 

Abia acum v-ati dat seama?

Fain postu', maslina verde.

[admiral markets]

Inaintea unui weekend prelungit in SUA (Columbus Day), toata atentia pietei se va indrepta catre situatia job-urilor si a somajului pe luna Septembrie. Investitorii dau semne de nervozitate si se gandesc sa marcheze profiturile, dupa cum s-a vazut si ieri in urma sedintelor bancilor centrale. O astfel de evolutie este mai probabil sa continue si astazi, iar daca si datele economice ajuta putem avea acel "follow through" necesar pentru o corectie intemrediara a trendurilor impotriva valutei americane.

 

Per total se asteapta date neutre, in revenire dupa declinul de lunile trecute si o usoara crestere a ratei somajului. Datele din piata muncii au fost mixte pe parcursul saptamanii, cu oarecare tenta pozitiva, ce ofera sperante pentru un numar pozitiv ce ar declansa masive inchideri de pozitii speculative. Cererile de somaj au fost pe un trend descenendent pe parcursul lunii trecute, componenta employmentului in principalele sectoare fiind deasemenea in usoara revenire si putem avea cateva zeci de mii de noi joburi in sectorul privat, principalele date ce trebuie urmarite astazi!!! Cred ca este posibila o cifra de peste 30k, ce ar continua aprecierea dolarului. Datele negative ar crea incertitudine in piata, dar si in acest caz mizez pe o reactie de moment nefavorabila dolarului si o revenire apoi in sesiunea americana. Piata va specula ca o cifra pozitiva ar fi un inceput de trend in ceea ce priveste noile angajari, si mai ales o ezitare a FED-ului in privinta programului QE2 sau cel putin nu la nivelul speculat anterior. Deasemenea Average Earnings ar putea fi interesant, pentru ca recent s-a discutat despre riscul deflatiei.

 

Asadar, pozitiile speculative Stop ar trebui plasate in directia favorabila dolarului american, iar daca datele ies negative, anulam acele ordine, asteptam apoi 5 minute, daca pretul revine subit se poate intra in piata, altfel fie asteptam sesiunea americana, fie ramanem neutrii. Deoarece luni lichiditatea va fi mai mica, nu se recomanda pastrarea pozitiilor peste weekend.

 

Cristian Cochintu

Analist Financiar

Admiral Markets

 

Risk Disclaimer: Acest material are scop informativ, si nu reprezinta o recomandare de tranzactionare pe pietele financiare.

Admiral Markets nu îsi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor informatii.

[admiral markets]

Luni 11oct: Liderii celor mai importante economii mondiale au cerut Fondului Monetar International la reuniunea anuala de la Washinghton sa intervina in Razboiul Valutar si sa supravegheze dezvoltarea economica pentru ca alte state sa nu fie afectate. Principalii invinuiti de tensiunile valutare sunt China, pentru ca mentine yuanul subevalut in scopul competitivitatii exporturilor si SUA pentru costurile minime de finantare si politica monetara neconventionala ce a directionat voit fluxul de capital în economiile emergente. FMI si-a asumat rolul de politist al cursurilor valutare, urmand sa se implice mai mult in supravegherea fluxurilor de capital, fluctuatiilor valutare si acumularilor de rezerve. Statele urmarite vor fi China, Japonia, Marea Britanie, zona Euro si SUA, a carei politica monetara afecteaza fluxul de capital al altor state, punandu-le in pericol dezvoltarea economica.

 

Cel mai faimos speculator valutar, G.Soros a spus ca disputa pentru deprecierea monedelor dintre China si restul lumii poate provoca un colaps al economiei globale: ”China are un mare avantaj fata de competitorii internationali pentru ca-si poate controla moneda, prin rezervele uriase de valuta straina, prin care controleaza piata valutara internationala. China a devenit liderul lumii si daca nu actioneaza responsabil, sistemul valutar global se va descompune punand in pericol economia globala.”

 

Consider ca aceste conflicte vor provoca volatilitate extrema in piata Forex, trenduri aproape verticale cu perioade de consolidare tot mai rare. Cei care vor anticipa evolutia vor inregistra profituri uriase, iar cei care nu sunt pe directia corecta trebuie sa se recunoasca repede infranti si sa marcheze pierederea, altfel risca sa piarda toata investitia.

 

Marti 12oct: Avem in fata un noua situatie clasica in pietele financiare, anume aceea ca Evolutia Pretului depaseste Gravitatea Situatiei. Investitorii s-au panicat exagerat in momentul in care au aparut speculatiile unor noi infuzii de lichiditate in piata, iar acum asteapta sa primeasca ceea ce au asteptat. Impactul programului QE2 rezista de prea mult timp in piata si putem asista la un Sell the News dupa publicarea stenogramelor ultimei sedinte de politica monetara. Pe de alta parte cred ca e doar o chestiune de timp pana cand atentia investitorilor se va muta in zona euro, unde criza deficitelor este departe de a fi rezolvata. Trendul descendent al monedei americane a afectat si celelalte clase de active, iar acum ne putem astepta la o revenire la normalitate in ceea ce priveste indicii bursieri, marfurile si metalele cotate in dolari. Bineinteles ne putem intrebarea Este sau nu o schimbare de trend? Probabil ca da, am indicat-o de mai multe saptamani si treptat cele 3 semnale de schimbare de trend se adeveresc. Ramane de vazut care va fi reactia pietei la sedinta FED, dar sentimentul este ca traderii vor prefera marcarea profiturilor.

 

Pentru moment ne raportam doar la o corectie a trendurilor intermediare ce dureaza de peste 30 de zile si asteptam o corectie normala a acestora de 38.2 Fibbo. Apoi vom reevalua situatia. EurUsd a format un double-top intre 1.3800 si 1.4000, un pattern de distributie ce ar trebui sa continue corectia. Ultimul impas este 1.3800, iar apoi 1.3500, unde cel putin jumatate din pozitia short ar trebui inchisa. Cei care au vandut la 1.4000, ar putea adopta o tactica mai defensiva, inchizand o cantitate la 1.3800.

 

Cristian Cochintu

Analist Financiar

Admiral Markets Romania

cristian.cochintu@admiralmarkets.ro

 

Risk Disclaimer: Acest material are scop informativ, si nu reprezinta o recomandare de tranzactionare pe pietele financiare.

Admiral Markets nu îsi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor informatii.

[admiral markets]

Stenogramele ultimei sedinte de politica monetara din Statele Unite au aratat dezamagirea oficialilor fata de activitatea economica si inflatie, considerate la un nivel incacceptabil (scazut) fata de asteptarile comitetului federal. Previziunile pentru finalul lui 2010 și 2011 au fost usor ajustate in sens negativ. În cea ce privește opțiunile de a contracara aceste slabiciuni, FED-ul se va concentra pe achizitionarea de bonduri guvernamentale pentru a impulsiona perspectivele inflationiste. A fost mentionat cuvantul Curand in ceea ce priveste masurile aditionale de Quantitative Easing, oficialii fiind ingrijorati de modalitatea prin care va comunica publicului noile masuri stimulente si pasii pentru a stimula consumul prin generarea artificiala a inflatiei.

 

EurUsd se mentine la nivelul psihologic 1.4000, iar UsdJpy la 82.00, minimul ultimilor 15 ani. Pentru moment dolarul se mentine in zona de congestie ce s-a dezvoltat in ultimile zile pe baza puternicelor aspecte tehnice. Reactia a fost destul de limitata, nu la nivelul evenimentelor fundamentale. Intrebarea pe care multi traderi si-o pun este De ce dolarul nu a reactionat la aceste comentarii, ce indică masuri stimulente chiar din sedinta urmatoare din 3 noiembrie? Este un semn ca in mare parte piata astepta asa ceva, ceea ce "nu stie pretul" acum este in ce maniera vor rezolva oficialii necesitatea stimularii suplimentare a economiei, care va fi suma creata de Banca Centrala? Este dificil pentru speculatori sa aprecieze si acesta va fi punctul de atractie in perioada urmatoare.

 

Cristian Cochintu

Analist Financiar

Admiral Markets Romania

cristian.cochintu@admiralmarkets.ro

 

Risk Disclaimer: Acest material are scop informativ, si nu reprezinta o recomandare de tranzactionare pe pietele financiare.

Admiral Markets nu îsi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor informatii.

[admiral markets]

Recent s-a initiat un sondaj online pe cele mai cunoscute site-uri financiare pentru a stabili profilul jucatorului pe piata valutara la nivel international.

 

Statisticile arata ca:

 

* Principalul motiv pentru care investitorii prefera piata Forex este profitabilitatea ridicata ce se poate obtine si din scaderea pietei (34%)

* 63% din participanți tranzactioneaza doar pe Forex, restul de 37% preferand in ordine actiunile, marfurile, optiunile si instrumentele cu venit fix.

* Doua treimi din investitori prefera serviciile unui broker in dauna bancii.

* Doar 10% sunt manageri de fonduri sau institutii, restul de 90% fiind traderi individuali.

* 84% tranzacționeaz de acasa, 40% full time, EurUsd fiind cea mai populara paritate cu peste 50%, urmata de GbpUsd si AudUsd.

* Fiabilitatea este cel mai important aspect in alegerea platformei de tranzactionare (40%), urmata de spread (30%) si usurinta utilizarii (15%).

* 77% au experienta de 1-5 ani, 16% peste 5 ani si restul peste 10 ani, iar in ceea ce priveste timpul alocat acestei activitati 30% tranzactioneaza peste 15 ore pe saptamana, si doar 20% mai putin de 5 ore saptamanal.

* Principala sursa de informare este internetul (site-uri financiare, bloguri, forumuri, brokerul), in timp ce investitiile in resursele educationale sunt semnificative: 50% au cheltuit aproximativ 1000 USD, 20% peste 5000, si aproape 10% peste 10.000 USD!

* Doua treimi din investitori urmaresc un randament intre 50 si 100% anualizat, restul de 30 - 50%, respectiv peste 100%.

 

Admiral Markets a adaptat sondajul la piata din Romania pentru a stabili un profil al investitorului pe Forex la nivel local. Din primele estimari se observa ca traderii au o mai mica experienta in piata, investesc mult mai putin sau deloc in materiale educative (carti, dvd-uri, seminarii, etc). Cu toate acestea randamentul urmarit in majoritatea cazurilor depaseste 100% pe an, apetitul pentru risc fiind la cote inalte.

Consideram ca motivul principal al acestor aspecte sunt educatia si posibilitatile financiare limitate, investitiile initiale fiind minime de multe ori, iar traderii nu au rabdare, vor sa multiplice rapid capitalul si de cele mai multe ori esueaza. Traderii inca nu inteleg ce inseamna piata Forex, care este rolul ei si ce misca pretul, de ce nivelul levierului nu este atat de important, de ce riscul nu este mai mare decat pe alte piete financiare (fluctueaza cam 1% pe zi) si poate fi controlat in permanenta, cu alte cuvinte ce inseamna cu adevarat sa fi Trader pe Forex. Din acest motiv s-a creat si imaginea oarecum negativa fata de piata Forex in Romania, iar aceste carente pot fi depasite doar prin educatie, dar una consistenta si profesionista, nu cu tenta de marketing doar pentru atragerea clientilor.

 

 

Trimiteti raspunsurile la acest sondaj prin mail la cristian.cochintu@admiralmarkets.ro . Cu ajutorul dvs. vom determina slabiciunile traderilor si ce schimbari sunt necesare.

 

Va multumim anticipat pentru interes si suport.

 

PROFILUL JUCATORULUI PE PIAȚA FOREX

 

1. Tranzacționați de:

a. Acasă

b. Altă parte

 

2. Tranzacționați pe Forex:

a. Full Time

b. Part Time

 

3. Cat timp acordați tranzacționării într-o săptămână?

a. Mai puțin de 5 ore

b. Intre 5 și 10 ore

c. Intre 10 și 15

d. Peste 15 ore

 

4. Urmăriți piața utilizând și alte tehnologii (smart phone, iPad, etc)?

a. Da

b. Nu

 

5. Când investiți pe Forex, preferați:

a. O bancă

b.Un broker

 

6. Ce contează în alegerea unei platforme de tranzacționare?

a. Spread

b. Fiabilitate

c. Ușurința utilizării

d. Tipul de Ordine permise

e. Viteza

 

7. Care sunt materialele educative preferate?

a. Cărți

b. Webinarii și Seminarii

c. Site-uri specializate

 

8. Cât ați investit în resursele educaționale – cărți, DVD-uri, seminarii, webinarii, conferințe, subscrieri, etc ?

a. Nici un leu

b. Între 0 și 1000 RON

c. Între 1000 si 2000 RON

d. Peste 2000 RON

 

9. De unde vă procurați informațiile?

a. Bloguri

b. Forumuri

c. Site-uri financiare

d. Servicii cu plată (Reuters, Bloomberg, CNBC, etc)

e. Bancă sau Broker

 

10. Tranzacționați doar pe Forex?

a. Da

b. Nu

 

11. Dacă nu, ce altă clasă de instrumente preferați?

a. Acțiuni

b. Indici

c. Mărfuri

d. Metale

e. Opțiuni

 

12. De ce tranzacționați pe Forex? (alegeți cel mai puternic motiv)

a. Potențialul randament într-o piață ascendentă sau descendentă

b. Este cea mai fascinantă și stimulativă din punct de vedere intelectual

c. Program de 24 de ore/zi

d. Lichiditate ridicată

e. Levier mare

f. Depozit inițial scăzut

 

13. De cât timp tranzacționați pe Forex?

a. Mai puțin de 1 an

b. 1-3 ani

c. 3-5 ani

d. Peste 5 ani

 

14. Ce fel de trader sunteți?

a. Individual

b. Manager de fonduri

c. Instituțional

d. Altele (specificați)

 

15. Care este cea mai tranzacționată paritate?

a. EurUsd

b.GbpUsd

c. UsdJpy

d.UsdChf

e. AudUsd

f. UsdCad

g. GbpJpy

h. EurJpy

i. Altele (specificați)

 

16. Câte perechi urmăriți și/sau tranzacționați?

a. Mai puțin de 5

b. 5-10

c. Peste 10

 

17. Care este obiectivul principal al tranzacționării?

a. Speculații

b. Hedging

c. Altele (specificați)

 

18. Care este orizontul de timp pe care tranzacționați?

a. Intraday

b. Pâna la cateva zile

c. Până la câteva săptămâni

d. Termen lung

 

19. Ce elemente utilizați în tranzacționare?

a. Analiza Tehnică

b. Analiza Fundamentală

c. Ambele

d. Programe automatizate

 

20. Ce randament anualizat urmăriți

a. Aproximativ 30%

b. 30-50%

c. 50-100%

d. Peste 100%

[admiral markets]

In primul rand multumim pentru participare, atat clientilor Admiral Markets cat si celorlalti care au auzit de sondaj din media si au raspuns. Cat de curand voi realiza o statistica grafica a rezultatelor si o comparatie cu cele internationale.

 

Cateva rezultate certe:

1. Aproape 100% din participanti tranzactioneaza intraday

2. Aproape 100% prefera EurUsd

3. Aproape 100% urmaresc si tranzactioneaza maxim 5 perechi valutare.

4. Aproape 100% tranzactioneaza doar pe Forex.

5. Majoritatea traderilor urmaresc un randament de peste 100%, restul intre 50 si 100%, la mai putin nu se gandeste aproape nimeni!

 

Impresii personale

 

1. Doar intraday. De ce? Swap-ul? E mic si poate fi si pozitiv. Emotiile? Nu puteti dormi cu tranzactiile deschise? Daca riscul e controlat si asumat, atunci nu vad nici o problema. Primul pas - stop loss deplasat pe breakeven si emotiile dispar, complet daca tranzactionati confortabil (fara sa fiti afectati de pierdere sau profit)

Replica unui trader: "Am lasat-o peste noapte si m-am trezit cu jumatate din cont pierdere!"

Sfat: impulsurile trendurilor intermediare (in directia trendului primar de preferat) sunt cele mai profitabile. Dureaza de la cateva zile la 2-3 saptamani (de obicei 7-12 zile), fiind intrerupte de corectii minore de grad 1 de 2-4 zile.

 

2. Un trader nu are preferinte. Actioneaza acolo unde apare o oportunitatea (conform regulilor si strategiei de tranzactionare ale fiecaruia). Asadar, 5 perechi sunt cam putine (punctul 3), trebuie urmarite nu doar paritatile cu dolar, dar si cele cu yen pentru riscul din piata, etc...Chiar si asa, tot e putin, doar Forex nu e suficient. Se spune ca forexistii sunt cei mai slabi jucatori dpdv tehnic, fundamental, psihologic. Traderii pe actiuni, indici, marfuri, metale inteleg, coreleaza si interpreteaza mai corect datele tehnice si economice. Intelegand mai multe instrumente veti intelege mai bine piata forex (fluxul de capital la nivel global, sentimentul pietei si interesele bancilor centrale sau guvernelor), veti identifica mai usor cele mai bune oportunitati investitionale, sa nu mai vorbim de diversificare.

 

5. Randament cat mai mare. Probabil daca 500% era in lista, se gaseau adepti. Fiecare cu telul lui, sau cu visele mai exact. Unii vor 500% intraday (teoretic e posibil - marja 0.2/ fluctuatie 1%).

Replica unui trader: "Daca dublez 1000$ pe an pierd timpul degeaba" Raspuns: In zeci ani sunteti milionar in dolari! (s-ar putea sa nu mai valoreze cine stie ce:))

La nivel international (in mare parte traderi din SUA si UK): experienta mai mare, studiu mai mult (mii de dolari cheltuiti pe educatie profesionista), obiective mai realiste 30-50%.

La nivel local: experienta mai mica, studiu din ce pica - miza pe inspiratie, obiective mai indraznete.

 

Concluziile le trageti singuri.

 

PS: Aveti 2 variante: sa va imbogatiti treptat, sau sa saraciti rapid. Alegerea va apartine!

 

Cristian Cochintu

Analist Financiar

Admiral Markets Romania

cristian.cochintu@admiralmarkets.ro

 

Risk Disclaimer: Acest material are scop informativ, si nu reprezinta o recomandare de tranzactionare pe pietele financiare.

Admiral Markets nu îsi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor informatii.