Analize tehnice si perspective macroeconomice

[Bulbrokers]

Incepe sezonul de raportari pe Wall Street

 

Cel mai mare producator de aluminiu din Statele Unite, compania Alcoa, isi va publica astazi rezultatele financiare pentru primul trimestru al anului, marcand astfel startul neoficial al sezonului de raportari de pe Wall Street. Investitorii si economistii vor monitoriza cu atentie raportarile companiilor pentru a identifica posibilul impact pe care pretul petrolului l-ar putea avea asupra activitatii agentilor comerciali si a revenirii economice din Statele Unite.

 

Pietele americane de actiuni au incheiat ultima zi a saptamanii cu scaderi usoare, de pana in 0.5%, saptamana in ansamblu situandu-se in aceeasi tendinta. Astfel, indicele Dow Jones Industrial Average a fost singurul care a incheiat saptamana pe verde, inregistrand o crestere modesta, de 4 puncte. S&P 500 si Nasdaq Composite au pierdute ambele aproximativ 0.3% pe fondul unor volume de tranzactionare deosebit de modeste. Conform estimarilor initiale, companiile din cadrul S&P500 urmeaza sa inregistreze cresteri ale incasarilor de 12.3%, in timp ce vanzarile sunt prognozate sa creasca cu 6.5% fata de primul trimestru al anului trecut. Si pentru DJIA datele sunt asemanatoare, cu cresteri de 13% ale incasarilor si de 6.7% in cazul vanzarilor.

 

Cotatiile petrolului Brent de la Londra au depasit 126 de dolari pentru un baril, cel mai ridicat nivel din ultimele 32 de luni. O evolutia asemanatoarea a fost consemnata si pentru sortimentul Light Sweet, tranzactionat in SUA, contractul cu scadenta in luna Mai depasind nivelul de 113 de dolari pentru un baril, cel mai mare pret din luna Septembrie 2008.

 

Raportul detaliat este atasat.

Rezumat_zilnic_11_Aprilie.pdf

[Bulbrokers]

Temerile globale afecteaza pietele de capital

 

Investitorii au preferat sa isi marcheze o parte din profituri si sa se retraga de pe pietele de actiuni, dupa ce sezonul de raportari de pe Wall Street a debutat intr-o nota sub asteptari, iar criza nucleara din Japonia s-a acutizat. Reducerea cotatiilor petrolului a avut la randul sau un impact negativ asupra companiilor energetice, provocand indicelui Dow Jones Industrial Average cea mai mare pierdere zilnica din ultima luna.

 

Dupa o scadere care la un moment dat atingea 150 de puncte, indicele blue-chipurilor americane a incheiat sedinta de ieri cu un declin de 117 puncte sau 0.09%, inchizand la nivelul de 12263 de puncte. Cotatiile Alcoa au pierdut 6%, pe fondul unor raportari sub asteptari in ceea ce priveste incasarile celui mai mare producator de aluminiu din Statele Unite.

 

Indicele S&P500 a inchis sedinta cu o scadere de 0.8%, la 1314 puncte, in timp ce Nasdaq Composide a pierdut aproximativ 1%, afisand o valoare de inchidere de 2744 de puncte. In acest moment toti cei 3 indici reprezentativi din SUA marcheaza deprecieri pentru luna in curs.

 

Pe langa cifrele usor sub asteptari publicate de catre Alcoa, au existat si alti factori care au condus la o crestere a aversiunii fata de risc in pietele financiare. Companiile energetice au avut la randul lor de suferit de pe urma scaderii cotatiilor petrolului, care au inchis sedinta de ieri la putin peste 106 dolari pentru un baril, continuandu-si scaderile si in perioada post-tranzactionare. De la sfarsitul saptamanii trecute, cand cotatiile petrolului light sweet au marcat maximul ultimilor 2 ani si jumatate, pretul a scazut cu peste 6 dolari, afectand cotatiile unor companii precum Exxon Mobil sau Chevron cu aproximativ 2-3%. Si metalele s-au incadrat pe o tendinta descendenta, atat aurul cat si argintul inregistrand scaderi de peste 1%.

 

Raportul complet este atasat.

Rezumat_zilnic_13_Aprilie.pdf

[Bulbrokers]

Salutare forumisti,

 

In perioada 11 Aprilie - 13 Mai avem in desfasurare o oferta de bonusuri care pot ajunge pana la 10000 de euro. Practic, pentru o depunere pana in 1000 de EUR primiti un bonus de 100 de EUR, iar pentru depuneri peste 1000 de EUR se primeste un bonus de 10% din valoarea depunerii.

 

Castigurile pot fi retrase fara nicio limitare, in schimb suma primita ca bonus nu poate fi retrasa. Ea poate fi "castigata" prin realizarea de rulaje in urmatoarele 3 luni, la o rata de 5 unitati monetare/lot tranzactionat. Practic volumele tranzactionate in urmatoarele 3 luni vor fi calcultate, si la data scadenta bonusul corespondent va fi eliberat in cont, putand face orice doriti cu el.

 

Detalii complete gasiti la urmatoarea adresa: Promotie Bulbrokers.

 

Spor la pips!

[Bulbrokers]

Grupul G7 si-ar putea mari rezervele valutare in vederea unor interventii viitoare in piete

 

Ministrii de Finante si Guvernatorii Bancilor centrale din grupul G7 se vor intalni in aceasta seara la Washington pentru prima oara dupa ce au decis sa intervina direct in pietele valutare pentru a deprecia yenul japonez. Interventia de pe 18 Martie a fost prima de acest gen dupa mai bine de un deceniu, iar analistii UBS si cei ai Bank of New York Mellon sunt de parere ca astfel de interventii s-ar putea inteti in urmatorii ani.

 

Conform raportului UBS, riscurile tot mai mari asociate unei volatilitati excesive in pietele valutare in urmatorii ani ar putea determina G7 sa ia decizia de a isi spori rezervele valutare, care in acest moment insumeaza 200 de miliarde de dolari in zona euro si cate 50 de miliarde de dolari in Statele Unite, Marea Britanie si Canada. Rezervele Japoniei depasesc in acest moment 1 trilion de dolari. Oficiali britanici si canadieni au confirmat aceasta ipoteza, declarand ca statele pe care le reprezinta isi vor spori rezervele valutare pentru a intruni anumite conditionalitati ale Fondului Monetar International.

 

Aceasta decizie ar marca o importanta schimbare de perceptie la nivelul G7, care in ultimul deceniu a insistat asupra ideii de cursuri valutare care sa reflecte fundamentele economice. Ultima interventii coordonata la nivelul G7 a avut loc in anul 2000, cand moneda unica europeana a primit suportul celor 7 state membre, iar anii ’90 au fost caracterizati de numeroase interventii ale bancilor centrale in pietele monetare, in 1995 datele Trezoreriei Statelor Unite indicand nu mai putin de 8 interventii directe in piata.

 

In perioada recenta s-a putut observa o implicare tot mai mare a bancilor centrale in evolutiile valutare, Banca Elvetiei intervenind pe parcursul anului trecut de mai multe ori in piete in incercarea de a tempera aprecierea francului elvetian. In luna Septembrie a anului trecut, grupul nu a criticat decizia Japoniei de a interveni pe cont propriu in vederea devalorizarii yenului, pentru ca la finalul lunii trecute, Presedintele Frantei, Nicolas Sarkozy sa declare ca “interventiile coordonate sunt un instrument indispensabil pentru protejarea sistemului monetar international”, mentionand insa ca acest instrument este unul “de ultima instanta”.

 

Raportul integral este atasat.

Rezumat_zilnic_14_Aprilie.pdf

[Bulbrokers]

Analiza tehnica EURUSD H4

 

Saptamana trecuta pretul a testat in mai multe randuri pragul psihologic 1.4500, nereusind insa sa se stabilizeze peste acesta.

 

Evolutiile neutre din ultima saptamana au determinat formarea unei zone de range din care pretul a iesit in dimineata aceasta oferind astfel un semnal de incepere a undei corective. Putem de altfel sa identificam in aceasta zona neutra o formatiune head&shoulders avand un neckline cu o panta negativa. Daca aceasta formatiune va fi validata, avem ca target principal in jurul pragului psihologic 1.4100.

 

Depasirea nivelului median al pitchfork-ului introduce un semnal negativ pe termen scurt. Evolutiile usor descendente vor avea ca prag de suport si rezistenta limitele inferioara si superioara ale canalului de trend descendent. Un suport intermediar pe trendul descendent il avem la linia intermediara a zonei inferioare a pitchfork-ului.

 

Inchiderea sub nivelul 1.4242 va anula scenariul valurilor Elliott prezentat in analizele anterioare, in care am precizat ca pretul se afla pe unda 3 de impuls. De asemenea, depasirea retragerii de 50% considerata pe ultima unda ascendenta ce are ca nivel maxim si minim la valorile 1.4519, respectiv 1.4021, valideaza continuarea undei de scadere.

 

In cazul reluarii trendului principal ascendent, vom avea ca prima rezistenta la valoarea 1.4520, reprezentand maximul atins pe parcursul saptamanii anterioare. Ca niveluri intermediare de rezistenta avem la nivelul median al pitchfork-ului, cat si la pivotul de astazi aflat la valoarea 1.4440. Urmatoarea rezistenta se afla la nivelul 1.4579 reprezentand un maxim local anterior. Depasirea maximului anterior anuleaza unda corectiva, introducand scenariul continuarii pe unda 3, a valurilor Elliott. Sfarsitul valului 3 extins ar trebui sa testeze pragul 1.5000.

 

Analiza integrala este atasata.

Analiza_EURUSD_18_04_2011.pdf

[Bulbrokers]

Bursele europene si moneda euro incep saptamana pe scadere pe fondul vestilor negative din Irlanda, Grecia si Finlanda

 

Evenimentele din zona euro atrag atentia investitorilor la acest inceput de saptamana, iar vestile nu sunt dintre cele mai bune. In aceasta dimineata, cotidianul elen Eleftherotypia a publicat un articol in care cita o sursa din cadrul Fondului Monetar International, conform careia Ministrul de Finante al Greciei a cerut oficialilor FMI si UE o restructurare a datoriei Greciei cu ocazia intalnirilor Ecofin care au avut loc in Ungaria. Ministerul de Finante de la Atena a negat rapid speculatiile, insa reactia pietelor a fost una deosebit de rapida, perechea EURUSD scazand cu aproape 100 de pips in mai putin de o ora, cotatiile scazand pentru foarte putin timp sub nivelul 1.4300.

 

CDS-urile tarilor de la periferia zonei euro au inregistrat la randul lor un salt rapid, cel mai mult avansand cotatiile asociate Greciei, care au crescut cu 84 de puncte de baza astazi, ajungand la 1220 de puncte pentru maturitatea pe 5 ani. Pentru aceeasi scadenta, cotatiile asociate Portugaliei au revenit peste 600 de puncte, ajungand la 625 de puncte, in vreme ce si in cazul Irlandei s-a observat o situatie similara, atingandu-se nivelul de 595 de puncte.

 

Agentia de rating Moody’s a taiat ratingurile bancilor irlandeze in aceasta dimineata, in acest moment toate institutiile de credit din tara incadrandu-se in calificativul “junk”. Miscarea vine dupa ce vineri, agentia a decis scaderea ratingului tarii la Baa1, in imediata vecinatate a statutului de junk.

 

Raportul detaliat este atasat.

Rezumat_zilnic_18_Aprilie.pdf

[Bulbrokers]

Analiza tehnica EURUSD H4

 

Dupa ce saptamana trecuta pretul a avut o oscilatie in range, ziua de ieri a dat tonul unei usoare unde corective. Astfel dolarul american se apreciaza cu peste 1.2% in fata monedei europene apropiindu-se de nivelul celui de-al doilea nivel de suport aflat la valoarea 1.4151. Micsorarea ratingului suveran al Statelor Unite de catre Agentia de Ratign Standard & Poor’s a contribuit la cresterea volatilitatii atat pe piata de capital, cat si pe piata valutara.

 

Scaderile de pe parcursul sesiunii de ieri au atins targetul intermediar (nivelul 1.4160) al formatiunii head&shoulders. Continuarea tendintei de scadere va atinge targetul principal al acestei formatiuni aflat la nivelul 1.4100.

 

Evolutia descendenta de pe parcursul sesiunii de ieri a testat nivelul inferior al pitchfork-ului fara insa a inchide sub acesta, sustinand astfel importanta acestui prag. De asemenea acest nivel poate fi considerat o linie de trend pe graficul de 4 ore. Odata cu scaderea de ieri, pretul a trecut sub nivelul liniei de trend trasata pe graficul zilnic, oferind imaginea conturarii unui trend negativ. Pe termen scurt exista o probabilitate ridicata pentru o retestare a acestei linii (in jurul nivelului 1.4300).

 

Sesiunea asiatica de astazi a format o zona de consolidare intre nivelurile 1.4190, respectiv 1.4250. Iesirea din aceasta zona va oferi un semnal de continuarea in directia spargerii. Pragul psihologic 1.4200 reprezinta un principal suport fiind validat si de retragerea de 61.8% a trendului ascendent ce are ca nivel minim si maxim la valorile 1.4021, respectiv 1.4519.

 

Analiza detaliata este atasata.

Analiza_EURUSD_19_04_2011.pdf

[Bulbrokers]

Ratingul AAA al Statelor Unite in pericol: agentia S&P taie perspectiva pe termen lung de la stabila la negativa

 

Agentia de rating Standard&Poor’s a taiat perspectiva ratingului pe termen lung al Statelor Unite de la stabila la negativa, semnalizand o posibila taiere a ratingului tarii in urmatorii 2 ani, in cazul in care mediul politic nu reuseste sa cada la un acord in privinta unui program viabil de reducere a datoriei totale a tarii.

 

Reactia investitorilor a fost una puternica, pietele de actiuni americane inregistrand ieri cea mai puternica scadere din ultima luna. Indicele Dow Jones Industrial Average a incheiat sedinta cu o pierdere de 140 de puncte (1.14%), cel mai mare declin din 16 Martie, cand investitorii s-au retras din pietele de actiuni ca urmare a tragediei produse in Japonia. Cea mai mare pierdere inregistrata pe parcursul sedintei era de aproape 250 de puncte, insa pe finalul sesiunii cumparatorii au revenit in piata, reusind sa reduca din pierderi.

 

Si ceilalti 2 indici reprezentativi au avut evolutii similare, Nasdaq Composite marcand o pierdere de 1.06%, in timp ce S&P500 a inchis sedinta cu un declin de 1.1%, mentinandu-se pentru moment peste nivelul psihologic de la 1300 de puncte. Ambii indici au postat cea mai puternica scadere din 16 Martie, ca si in cazul DJIA.

 

Reactia intiala a fost una puternic negativa, insa ulterior vestea modificarii perspectivei Statelor Unite a condus la formarea unui curent de opinie care a venit in sprijinul pietelor, avansandu-se ipoteza unei posibile intelegeri intre principalele forte politice de la Washington pentru binele natiunii. Notele de trezorerie pe 10 ani au marcat o crestere a dobanzilor imediat dupa momentul anuntului, insa ulterior trendul a fost inversat, pe parcursul sedintei atingandu-se cel mai mic yield din 23 Martie, la nivelul de 3.373%. Japonia a sarit in ajutorul SUA, Ministrul de Finante Yoshihiko Noda declarand ca “in continuare credem ca notele de trezorerie americane reprezinta un produs atractiv pentru noi”.

 

Raportul complet este atasat.

Rezumat_zilnic_19_Aprilie.pdf

[Bulbrokers]

Analiza tehnica EURUSD H4

 

Scaderea inregistrata in deschiderea acestei saptamani a fost recuperata in proportie de 70% pe parcursul zilei de ieri, pretul reusind sa recupereze in totalitatea deprecierea monedei europene din prima zi a acestei saptamani odata cu deschiderea sesiunii europene.

 

Depasirea pragului psihologic 1.4400 reprezinta un alt semnal ce poate oferi imaginea reluarii trendului ascendent. De asemenea, ramanerea pretului deasupra nivelului inferior al pitchfork-ului ce reprezinta o importanta linie de trend confirma continuarea trendului ascendent.

 

Avand in vedere cresterile constante din ultima zi, fara a avea vreo lumanare de scadere, pot introduce ipoteza unei usoare deprecieri, care poate fi caracterizata printr-o oscilatie intr-o zona de range cuprinsa intre nivelurile 1.4360 - 1.4460.

 

Depasirea nivelului median al pitchfork-ului si trecerea peste nivelul superior al canalului descendent va introduce ipoteza continuarii scenariului ascendent cu target principal 1.4500. Ramanerea sub aceste niveluri evidentiaza in prima faza formarea unei zone de consolidare. Reluare undei de scadere va fi confirmata odata cu trecerea sub nivelul 1.4350.

 

Testarea retragerii de 75%, respectiv inchiderea deasupra retragerii de 61.8% a trendului ascendent ce are ca nivel minim si maxim la valorile 1.4021, respectiv 1.4519, reprezinta un semnal ce confirma taria trendului ascendent.

 

Analiza detaliata este atasata.

Analiza_EURUSD_20_04_2011.pdf

[Bulbrokers]

Aurul bifeaza un nou maxim istoric: 1500 de dolari pe uncie

 

Cotatiile futures ale aurului au depasit pentru prima oara in istorie nivelul de 1500 de dolari pentru o uncie, inchizand sedinta de tranzactionare de ieri sub acest nivel, la un pret de 1495 de dolari pentru o uncie. Deprecierea dolarului american, anuntul S&P privind modificarea perspectivei ratingului Statelor Unite de la stabil la negativ, precum si o continuare a turbulentelor din statele de la perfieria zonei euro au dus la a cincea sedinta consecutiva de crestere pentru metalul pretios.

 

Argintul a continuat sa bata maxime multianuale, atingand un maxim al ultimilor 31 de ani ieri la un pret de 43.92 de dolari pentru o uncie. De la inceputul anului, cotatiile argintului au inregistrat un avans de peste 40%, comparativ cu o crestere de aproximativ 5% inregistrata in cazul aurului. Raportul dintre pretul aurului si al argintului a atins astfel un minim al ultimilor 28 de ani, la sub 35.

 

Aurul ramane insa mult sub maximul istoric al cotatiilor ajustate la inflatie. Acest nivel se situeaza in jurul nivelului de 2500 de dolari pentru o uncie, si a fost atins la inceputul anilor ’80, o perioada in care Razboiul Rece dintre capitalism si comunism isi atingea apogeul, iar cotatiile petrolului inregistrau cresteri puternice, in combinatie cu o perioada de hiperinflatie in mai multe economii de pe glob.

 

Raportul integral este atasat.

Rezumat_zilnic_20_Aprilie.pdf