Pe parcursul zilei de vineri, Presedintele Rezervei Federale din New York, William Dudley a declarat ca banca centrala "aproape sigur" va trebui sa ofere sprijin unei economii in pierdere de turatie, insa nu s-a pronuntat asupra metodei de sprijin pe care o agreaza.

 

De-a lungul saptamanii care tocmai s-a incheiat, o serie de declaratii ale oficialilor Fed au aratat ca in interiorul Rezervei Federale inca nu s-a ajuns la un consens in privinta unei noi runde a programului “Quantitative Easing 2”.

 

In timp ce Presedintele Ben Bernanke a fost mai degraba pro ideii unei noi interventii, alti membri ai Consiliului de Politica Monetara si-au exprimat dezaprobarea, in timp ce o mare parte din membrii care vor avea drept de vot in 2011 si 2012 se opun unor noi achizitii de active. Se contureaza astfel un posibil scenariu in care sansele unei noi interventii ar putea scadea dramatic incepand cu 2011, fiind de urmarit daca Ben Bernanke va reusi sa ralieze de partea sa suficienti membri pentru a putea lua masurile necesare inca din acest an, cand teoretic are mai multi sustinatori. Asta bineinteles daca evolutia economiei americane va continua sa deceptioneze.

Rezumat_zilnic_04_Octombrie.pdf

Moneda euro a fost afectata de retrogradarile din zona euro

Cifrele zilei – 16 Ianuarie

• Zi bancara nelucratoare in Statele Unite.
• Indicele preturilor de productie din Elvetia depaseste asteptarile, avansand cu 0.3% in decembrie, piata asteptand o scadere de 0.3%.
• La ora 20.00 va avea loc la Strassbourg un discurs al presedintelui BCE, Mario Draghi.
• La ora 23.00 va fi raportat in Noua Zeelanda rezultatul indicelui de incredere in mediul de afaceri al Institutului de Cercetare Economica din Noua Zeelanda. Nivelul actual este de 25 de puncte.

· Dupa ce pe parcursul zilei de vineri au existat zvonuri ca ar putea urma retrogradari de rating din partea agentiei Standard & Poor’s in cursul zilei sau in weekend, la finalul zilei a fost primita confirmarea retrogradarilor a noua tari din zona euro, printre care Franta, Italia, Spania, Austria si Portugalia. Agentia a confirmat calificativele pentru sapte state, printre acestea aflandu-se si Germania, cea mai mare economie din UE, Olanda, Belgia si Irlanda. Piata a reactionat la aflarea vestii intrand puternic pe vanzarea monedei unice. Euro a pierdut teritoriu in fata tuturor valutelor majore, depreciindu-se de la 1.2683 la 1.2812 in fata monedei americane.
· In actuala situatie, liderii europeni se grabesc sa puna in aplicare noile reglementari fiscale la nivelul zonei euro si sa reduca povara datoriei Greciei, in timp ce investitorii ignora retrogradarile efectuate de S&P, ceea ce sugereaza ca acestia anticipau deja cu o mare probabilitate de realizare ultimele modificari. Oficialii greci vor relua discutiile cu creditorii privati pe 18 ianuarie, dupa ce ultimele discutii au ajuns intr-un impas, iar guvernele de pretutindeni se pregatesc pentru summitul din 30 ianuarie.

Raportul detaliat este atasat
Rezumat zilnic - 16 Ianuarie 2012.pdf

Retrospectiva anului 2011 din punct de vedere tehnic

 

Pietele de capital cat si cele valutare au avut o evolutie foarte volatila pe parcursul anului 2011, cu variatii ample atat pe crestere, cat si pe scadere. Preturile la cele mai multe dintre instrumentele financiare tranzactionate pe pietele internationale au pastrat o distanta destul de apropiata fata de preturile de la inceput de an (2011). Cea mai tranzactionata pereche valutara EUR/USD si cel mai urmarit indice bursier S&P500, desi au avut fluctuatii destul de ample pe parcursul anului 2011, au inchis la finele acestuia la valori apropiate de cele de la inceput.

 

Retrospectiva EUR/USD 2011

http://bulbrokers.com/media/uploads/eurusd_retr_13-01-2012.gif

Pret deschidere 2011: 1.3290

Pret inchidere 2011: 1.2941

Evolutie 2011: -2.62% (deprecierea EUR fata de USD)

Amplitudinea [(Maxim–Minim) / Pret deschidere]): 16.40%

Trendul principal ianuarie 2012: Descendent

Sentimentul pietei ianuarie 2012: Vanzare

Retrospectiva GBP/USD 2011

http://bulbrokers.com/media/uploads/gbpusd_retr_13-01-2012.gif

Pret deschidere 2011: 1.5497

Pret inchidere 2011: 1.5530

Evolutie 2011: 0.21% (aprecierea GBP fata de USD)

Amplitudinea: [(Maxim–Minim) / Pret deschidere]: 9.50%

Trendul principal ianuarie 2012: Descendent

Sentimentul pietei ianuarie 2012: Vanzare

Retrospectiva USD/CHF 2011

http://bulbrokers.com/media/uploads/usdchf_retr_13-01-2012.gif

Pret deschidere 2011: 0.9455

Pret inchidere 2011: 0.9392

Evolutie 2011: -0.66% (deprecierea USD fata de CHF)

Amplitudinea: [(Maxim–Minim) / Pret deschidere]: 28.53%

Trendul principal ianuarie 2012: Ascendent

Sentimentul pietei ianuarie 2012: Cumparare

O restrospectiva detaliata gasiti pe pagina Bulbrokers aici: forex[/acronym]-din-punct-de-vedere-teh/"]http://bulbrokers.com/ro/about/bulbrokers-presa/retrospectiva-anului-2011-pe-piata-forex-din-punct-de-vedere-teh/

Moneda euro se afla intr-o zona de consolidare

Cifrele zilei – 17 Ianuarie

• Indicele preturilor de consum din Marea Britanie a raportat in aceasta dimineata o crestere de 4.2%, identica cu cea preconizata, pentru luna decembrie.
• La ora 12.00 va fi publicat in Germania indicele sentimentului economic realizat de catre institutul ZEW, pentru care se asteapta o apreciere de la nivelul de -53.8 puncte, la -49.7 puncte pentru luna in curs.
• La ora 12.00 in zona euro va fi raportat nivelul indicelui preturilor de consum pentru luna decembrie, pentru care se asteapta un avans de 2.8%.
• La ora 15.30 in SUA va fi afisat rezultatul indicelui Empire State pentru productie pentru luna ianuarie, estimarile din piata indica o apreciere a acestuia de la 9.5 puncte, in decembrie, la 10.8 puncte in prezent.
• La ora 16.00 va fi anuntata in Canada rata dobanzii de referinta situata in prezent la 1.00%.

· Un eveniment major al zilei a fost retrogradarea calificativului Fondului European pentru Stabilitate Financiara de catre S&P cu o treapta. Reactia pietelor a fost destul de redusa, avand in vedere ca evenimentul era destul de anticipat dupa retrogradarile de vineri.
· Intre timp, discutiile Greciei cu creditorii sai din sectorul privat in privinta reducerii datoriei si asupra ratei dobanzii pentru noile obligatiuni sunt suspendate pana miercuri. Principala chestiune asupra carora partile nu pot conveni este cuponul pentru noile obligatiuni grecesti. Ramasa fara bani, Atena este nevoita sa ajunga la o intelege cu creditorii privati in termen de cateva zile pentru a evita intrarea in faliment atunci cand vor ajunge la scadenta cele 14.5 mld de EUR in obligatiuni care trebuie rascumparate la sfarsitul lui martie. Grecia ar putea fi prima tara din zona euro care ar putea intra in faliment.

Raportul detaliat este atasat
Rezumat zilnic - 17 Ianuarie 2012.pdf

Datele economice pozitive din China si Germania vin in sprijinul monedei europene

Cifrele zilei – 18 Ianuarie

• Indicele Westpac al sentimentului economic din Australia a afisat o apreciere de 2.4%.
• Productia industriala in Japonia a scazut in noiembrie sub asteptari, cu -2.7%, fata de -2.4% anticipat.
• Rata somajului in Marea Britanie inregistreaza in noiembrie o noua crestere de la 8.3% la 8.4%.
• La ora 15.30 va fi publicat in SUA indicele preturilor de productie in luna decembrie, pentru care se estimeaza un avans de 0.1%.
• La ora 15.30 va fi afisat in SUA si indicele preturilor de productie de baza, exclusiv produse alimentare si energie, piata prognozand o crestere de 0.1% pentru luna anterioara.
• La ora 16.00 in SUA vor fi raportate fluxurile nete de capital, TIC, pe termen lung. Estimarile pentru luna noiembrie indica o valoare de 27.3 mld USD.
• La ora 16.15 va fi afisata in SUA gradul de utilizare a capacitatii de productie, pentru care se prognozeaza nivelul de 78.2% aferent lunii decembrie.
• La aceeasi ora, tot in SUA, se asteapta si afisarea rezultatelor productie industriale, pentru care se anticipeaza un avans de 0.5% in decembrie.
• La ora 17.30 in Canada va fi publicat raportul de politica monetara al Bank of Canada.

· Dolarul american s-a depreciat ieri in fata valutelor majore pe fondul datelor pozitive economice sosite din economiile Chinei si Germaniei, care au redus cererea pentru valute de siguranta. PIB al Chinei a afisat o crestere de 8.9% pe baza anuala in ultimul trimestru, iar productia industriala a avansat cu 12.8%, peste asteptari. Moneda europeana a inceput sa se aprecieze in fata dolarului american inca din sesiunea asiatica, iar apoi si-a marit avansul pe parcursul zilei, atingand maximul de la nivelul 1.2770$ dupa ce indicatorul ZEW din Germania referitor la sentimentul economic a avansat puternic, ramanand insa in teritoriu negativ.
· Printre evenimentele cu impact pozitiv ale zilei s-au numarat si licitatiile Spaniei si Fondului European pentru Stabilitate Financiara, acesta din urma atragand din piata 1.5 mld EUR, iar Spania 4.9 mld EUR.

Raportul detaliat este atasat
Rezumat zilnic - 18 Ianuarie 2012.pdf

Moneda euro in crestere pentru a doua zi consecutiva

Cifrele zilei – 19 Ianuarie

• Indicele increderii consumatorilor din Marea Britanie a scazut in decembrie de la 40 de puncte la 38 de puncte.
• Rata somajului in Australia s-a mentinut la 5.2%, depasind estimarile care anticipau o crestere la 5.3%.
• Balanta contului curent a zonei euro n-a reusit sa treaca in zona pozitiva in noiembrie cum era de asteptat, afisand un deficit de 1.8 mld EUR.
• La ora 15.30 in SUA va fi raportat numarul permiselor de constructie emise in decembrie. In piata este estimat un numar de 680.000 de permise de constructie.
• La ora 15.30 in SUA va fi afisat si rezultatul indicelui preturilor de consum de baza, exclusiv produsele alimentare si energia. Din datele prognozate, se arata un avans de 0.1% in decembrie.
• La aceeasi ora in SUA va fi afisat si indicele preturilor de consum in luna decembrie.
• La ora 15.30 va fi raportat numarul ajutoarelor de somaj solicitate in SUA saptamana trecuta.
• La ora 17.00 in SUA va fi afisat indicele Philadelphia Fed pentru industrie.

· Moneda europeana a reusit pentru a doua zi consecutiva sa avanseze in fata dolarului american si yenului japonez dupa ce FMI a propus sporirea capacitatii de imprumut la 500 mld USD pentru a proteja economia mondiala. Un purtator de cuvant al acestei institutii a declarat ca se cauta modalitati pentru extinderea fondului de imprumut la 1000 mld USD dupa identificarea nevoilor potentiale pentru anii urmatori. China, Brazilia, Rusia, India si Japonia vor fi solicitate pentru marirea contributiilor la fond, iar SUA si Marea Britanie au refuzat deja.
· In centrul atentiei s-au aflat discutiile Greciei cu creditorii acesteia in scopul taierii voluntare din datoria suverana. Negocierile n-au avut inca rezultate concrete si vor continua si maine.

Raportul complet este atasat
Rezumat zilnic - 19 Ianuarie 2012.pdf

Moneda euro decisa sa testeze nivele de rezistenta

Cifrele zilei – 20 Ianuarie

• Indicele preturilor de productie din Germania a raportat sub asteptari, afisand o scadere de 0.4% in decembrie, in conditiile in care analistii previzionau o crestere de 0.1%.
• Vanzarile cu amanuntul in Marea Britanie au indeplinit prognoza, raportand o crestere de 0.6% in luna decembrie.
• La ora 17.00 in SUA vor fi raportate vanzarile de case existente. Conform estimarilor in ultima luna din an s-au vandut 4.65 de mil de locuinte.

· Moneda unica europeana isi continua ascensiunea in fata valutelor principale, existand asteptari ca Grecia sa incheie in curand un acord cu investitorii din sectorul privat. Prin acest nou acord, valoarea nominala a obligatiunilor grecesti detinute de creditorii privati ar fi reduse cu 50% prin schimbarea bondurilor existente cu unele care au o scadenta mai indelungata si rate mai scazute ale dobanzii. Acest fapt ar putea ajuta Grecia sa primeasca imprumuturi de la FMI sau UE pentru a evitarea intrarea in faliment.
· Un alt eveniment pozitiv al zilei a fost reusita licitatiilor de obligatiuni spaniole si franceze care au avut de infruntat o cerere ridicata pe fondul unor randamente mai scazute decat licitatiile anterioare. Moneda euro a reusit sa incheie ziua la nivelul 1.2968$ si 99.98 de yeni, imediat sub nivelele psihologice de la 1.3000$ si, respectiv, 100 de yeni.
· Apetitul pentru risc a fost stimulat de datele pozitive primite de pe piata americana a muncii, cererile pentru ajutorul de somaj depuse saptamana trecuta scazand de la 500 de mii la 352 de mii, cel mai scazut nivel din aprilie 2008. Pe de alta parte, data dezamagitoare au venit din partea industriei, indicatorul Philadelphia Fed din SUA scazand peste asteptari, iar permisele de constructie raportand nivelul anticipat. Apetitul pentru risc a fost moderat, principalii indici europeni si americani avansand sub 1%, insa s-a restabilit corelatia intre pietele de capital puternice si dolarul slabit, moneda americana fiind sub presiune si depreciindu-se in fata lirei sterline pana la 1.5486$ .

Raportul detaliat este atasat
Rezumat zilnic - 20 Ianuarie 2012.pdf

Raport macroeconomic saptamanal

Raport saptamanal_23-01-2012_.pdf

Rezumat macroeconomic - 24 ianuarie 2012

 

 

Moneda euro la noi maxime in fata dolarului american

Cifrele zilei – 24 Ianuarie

• Zi bancara nelucratoare in China.
• Astazi au loc la Bruxelles intalniri ECOFIN ale ministrilor de finante ai zonei euro.
• Dobanda de politica monetara a Japoniei a ramas nemodificata la 0.10%.
• Indicele PMI pentru industrie din Germania a raportat o imbunatatire peste asteptari, de la 48.4 puncte in decembrie, la 50.9 puncte pentru ianuarie.
• Indicele PMI pentru servicii din Germania a afisat de asemenea o apreciere peste estimari, raportand nivelul de 54.5 puncte in luna in curs, in crestere de la 52.4 puncte in decembrie.
• Indicele PMI pentru industrie al zonei euro s-a apreciat peste estimarile pietei, de la 46.9 puncte in decembrie la 48.7 puncte in luna ianuarie.
• Indicele PMI pentru servicii al zonei euro a depasit asteptarile din piata, raportand o crestere de la 48.8 puncte la 50.5 puncte.
• Imprumuturile nete din sectorul public din Marea Britanie au raportat o valoare mai buna decat estimarile, scazand in decembrie de la 15.1 mld GBP la 10.8 mld GBP.
• La ora 12.00 vor fi raportate noile comenzi industriale realizate in zona euro in luna noiembrie. Previziunile din piata indica o scadere cu 2.1% a comenzilor.
• La ora 15.30 va fi publicat in Canada indicele vanzarilor cu amanuntul a produselor de baza, exclusiv sectorul auto, in luna noiembrie pentru care se estimeaza o crestere cu 0.2%.

· Moneda europeana a atins noi maxime in fata monedei americane in decursul zilei de luni, de la 1.2879$ la 1.3013$, atingand maximul de 1.3050$, cel mai inalt nivel de la inceputul anului. Si in fata yenului japonez a reusit sa se intareasca, urcand de la 99.10 la 100.22 yeni pentru un euro. Aprecierea monedei unice a fost o consecinta a asteptarilor ajungerii la un acord in cadrul negocierilor din Grecia si creditorii sai privati, fapt care reprezinta premisa cheie pentru acordarea unui nou imprumut acordat tarii. Conform Institutului pentru Finante Internationale, creditorilor privati ai Greciei li s-a oferit o “taiere” de circa 65-70% din investitiile lor initiale.

· In cadrul intalnirilor Ecofin ce dureaza doua zile, intalniri incepute luni, ministrii de finante ai zonei euro au aratat ca autoritatile din Grecia doresc ajungerea la o intelegere pana pe 13 februarie. Tarile membre au sporit presiunea asupra statului elen cerand o implementare mai rapida si mai eficienta a reformelor planificate. Pe de alta parte, Italia si Spania au fost laudate pentru implementarea cu succes a masurilor si pentru imbunatatirea aspectelor asupra ambelor economii.

 

Raportul complet il gasiti atasat

Rezumat zilnic - 23 Ianuarie 2012.pdf

Cifrele zilei – 25 Ianuarie

• Indicele Ifo al climatului de afaceri din Germania a raportat o crestere de la 107.2 puncte in decembrie la 108.3 puncte pentru luna in curs.
• La ora 11.30 va fi afisat in Marea Britanie rezultatul PIB pentru ultimul trimestru, estimandu-se o scadere cu 0.1% a acestuia.
• La aceeasi ora in Marea Britanie vor fi publicate minutele intalnirii Bank of England.
• La ora 17.00 vor fi raportate in SUA vanzarile de case pe piata secundara in decembrie.
• La ora 19.30 va fi anuntata decizia ratei de politica monetara a SUA, situata in prezent la 0.25%.
• La ora 21.15 va avea loc in SUA o conferinta a Federal Open Market Committee (FOMC).
• La ora 22.00 va fi publicata decizia dobanzii de referinta a Noii Zeelande, nivelul actual fiind de 2.50%.
• Astazi incepe Forumul Economic Mondial desfasurat la Davos in perioada 25-29 ianuarie.

Rezumat macroeconomic - 25 ianuarie 2012

 

· In prima parte a zilei de ieri, moneda europeana s-a aflat sub presiune din cauza ca asteptarile ca Grecia sa ajunga la un acord final cu detinatorii privati de obligatiuni de stat in legatura cu taierea voluntara a unei parti din datorii, nu s-au materializat. Ministrii de finante ai zonei euro insista ca creditorii datoriei eleni sa fie de acord cu conditiile, inclusiv o dobanda mai redusa a noilor obligatiuni, ca parte a restructurarii de ansamblu a datoriei Greciei.

· Pe parcursul zilei de ieri moneda europeana s-a apreciat in fata dolarului american, miscarea de crestere a monedei unice a fost sustinuta de raportarile economice pozitive din zona euro. Astfel, perechea euro/usd a avansat de la 1.3014$ la 1.3035$, in timp ce perechea euro/yen a avansat de la 100.23 la 101.23 de yeni.

· Datele economice ale zonei euro de ieri au depasit asteptarile in sectoarele manufacturiere din Franta si Germania si in zona euro per ansamblu. Conform unui raport al Bancii Nationale a Belgiei, climatul de afaceri al tarii s-a imbunatatit, iar acest fapt a avut un impact pozitiv asupra monedei unice europene.

· In Statele Unite, Fed a avut prima intalnire din noul an, care va continua si astazi. In afara declaratiilor obisnuite, va fi pentru prima oara cand membrii consiliului vor face previziuni individuale asupra dobanzii de referinta tinta a bancii centrale.

· Lira sterlina a avansat de la 1.5565$ la 1.5624$, dupa afisarea unui deficit de buget in scadere. Pe de alta parte, economia Japoniei a afisat pentru prima oara in 30 de ani un deficit comercial pe baza anuala, din cauza unei scaderi a exporturilor, puse pe seama cutremurului si tsunamiului care i-a urmat de anul trecut. In consecinta, yenul japonez s-a depreciat in fata dolarului de la 77.01 la 77.64 yeni pentru un dolar.

· Pietele de capital au reactionat negativ ieri de teama neajungerii la o intelegere pe tema datoriei Greciei. Ministrul de finante elen Venizelos a declarat ca este optimist in privinta ajungerii la un acord pozitiv in termen de cateva zile. Creditorii solicita ca noul randament al noilor obligatiuni emise de statul elen, care le inlocuiesc pe cele existente, sa fie de cel putin 4%, cu toate acestea, reprezentantii UE insista ca suma sa nu depaseasca 3%. O dobanda mai ridicata ar insemna ca UE si FMI sa acorde ajutoare suplimentare Greciei pentru a-si indeplini obligatiile. Discutiile sunt indeaproape monitorizate avand in vedere apropierea termenului la care Grecia trebuie sa plateasca 14.5 mld EUR din datorie din luna martie, in caz contrar tara va fi nevoita sa declare faliment.

· Ca rezultat al discutiilor fara rezultat, principalii indici europeni au inchis in scadere. Indicele de referinta german DAX 30 s-a depreciat cu 0.27% pana la nivelul de 6419.22 de puncte, iar indicele francez CAC 40 a pierdut 0.47% pana la 3322.65 de puncte. Actiunile Siemens AG au pierdut peste 3% dupa ce compania a raportat venituri in scadere aferente ultimului trimestru. Sectorul bancar a fost de asemenea afectat dupa ce S&P a diminuat ratingurile Credit Agricole SA si Societe Generale cu o treapta. In consecinta, bancile au pierdut 4.07%, respectiv, 5.39%. In Marea Britanie, FTSE 100 s-a depreciat de asemenea cu 0.53% si a inchis la nivelul 5751.90 de puncte.

· Pietele din SUA au fost de asemenea afectate de problema restructurarii datoriei Greciei si au inchis sesiunea de ieri cu usoare pierderi. Indicele extins S&P 500 s-a depreciat cu 0.10% inchizand la nivelul 1314.63 de puncte, indicele Dow Jones a pierdut 0.26%, inchizand la nivelul 12.675,75 de puncte. Atentia investitorilor dupa inchiderea pietelor s-a indreptat inspre raportarea rezultatelor Apple Inc.

· Apple a raportat pentru trimestrul incheiat in decembrie 2011, un profit net de 13.06 mld USD, cu peste dublu fata de estimari, pe fondul vanzarilor sustinute de iPhone si iPad care au generat venituri record de 46.33 de mld USD.

· Intr-un raport al Bancii Europene pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) se arata inrautatirea prognozei de crestere economica a Romaniei pentru acest an de la 1.1% la 0.8% ca urmare a incetinirii economiei in zona euro. Raportul mai cuprinde un avertisment la adresa a doua din cele 29 de state monitorizate, Ungaria si Slovenia, care vor intra in recesiune.

· In cadrul discursului adresat natiunii de ieri, presedintele american Obama a declarat ca americanii mai bogati ar trebui sa plateasca taxe mai ridicate, pentru a fi echitabili, cu scopul reducerii deficitului si pentru a se asigura ca cei care traiesc de pe o zi pe alta nu trebuie sa “acopere diferenta”. Acesta a solicitat Congresului sa accepte planul de impozitare denumit dupa miliardarul Warren Buffett, care prevede taxe de circa 30% aplicabile celor care realizeaza peste 1 milion de dolari. Exista putine sanse insa, din cauza viitoarelor alegeri, ca propunerea sa fie adoptata.