Analize tehnice si perspective macroeconomice

[Bulbrokers]

Irlanda este inca indecisa in privinta ajutorului de la UE

 

Cu siguranta cel mai urmarit eveniment al saptamanii il va reprezenta decizia Irlandei in privinta unui posibil ajutor de urgenta acordat de catre Uniunea Europeana. Cele mai recente informatii evidentiaza lipsa unei decizii concrete in acest sens.

 

Astfel, cotidianul “Irish Independent” a anuntat in editia de astazi ca Ministrul de Finante Brian Lenihan va cere maine la Bruxelles ajutor de urgenta pentru sectorul bancar din Irlanda, fara ca statul irlandez sa acceseze momentan finantare din partea UE.

 

Evenimentele de peste weekend indicau faptul ca oficialii europeni ar incerca sa forteze mana guvernului de la Dublin in directia accesarii unei finantari de urgenta cuprinsa intre 60 si 80 de miliarde de euro.

 

Bancile din Irlanda au ajuns sa depinda integral de finantarile oferite de catre Banca Centrala Europeana pentru a putea sa isi desfasoare activitatea. La sfarsitul lunii Octombrie, valoarea totala a imprumuturilor contractate de catre sectorul bancar irlandez se ridica la valoarea de 130 de miliarde de euro, fata de 119 miliarde de euro la finalul lunii Septembrie.

 

Insa Ministrul Justitiei Dermot Ahern a negat demararea negocierilor privind un ajutor de urgenta, declarand ca “daca s-ar fi negociat un asemenea ajutor, guvernul ar fi stiut acest lucru, insa noi (guvernul) nu stim nimic despre acest subiect.”

 

Intregul raport poate gi gasit in documentul atasat.

Rezumat_zilnic_15_Noiembrie.pdf

[Bulbrokers]

Analiza tehnica EURUSD H4

 

Tendinta sesiunii de tranzactionare de ieri a fost una clar descendenta, ca urmare in principal a problemelor existente in sistemul bancar din Irlanda. In momentul actual exista contradictii majore intre politicile celor doua zone in ceea ce priveste evolutia cotatiei eur/usd. Statele Unite au inceput punerea in aplicare a politicii de “quantitative easing”, lucru ce ar trebui sa duca la deprecierea monedei locale cel putin pe termen scurt, aceasta avand insa o evolutie contrara datorita problemelor existente atat in sistemul financiar al Irlandei, cat si al datoriilor publice ale altor state din Uniunea Europeana. Acesta evolutie poate fi considerata o lupta intre optimismul de pe piata de capital americana si pesimismul pietei financiare europene.

 

Deschiderea sesiunii asiatice a adus o corectie a trendului descendent. Dupa testarea nivelului de semnal al pitchfork-ului descendent pretul si-a reluat tendinta de scadere. Datorita atingerii unui nou nivel minim in cadrul sesiunii de ieri am reconsiderat pitchfork-ul ascendent luand in considerare nivelul maxim atins pe unda de corectie anterioara, cat si nivelul minim atins pe trendul descendent.

 

In cazul in care pretul va avea o evolutie neutra am considerat ca praguri pentru acest range valoarea minima inregistrata pe sesiunea de ieri la 1.3560 si o valoare maxima la retragerea de 38.2% a lui Fibonacci. Daca pretul va evolua in acest range cel mai probabil vom avea o evolutie sub forma de zig-zag.

 

Intreaga analiza o gasiti atasata.

Analiza_EURUSD_16_11_2010.pdf

[Bulbrokers]

China da tonul scaderilor pe pietele bursiere

 

Dupa ce pietele americane de actiuni au inregistrat ieri o sedinta mixta, cu evolutii procentuale modeste, sesiunea asiatica a marcat o noua runda de scaderi puternice pentru bursele din regiune.

 

Suspectul de serviciu este China, unde cele mai recente masuri luate de autoritati in directia unor noi restrictii in sectorul imobiliar au declansat al doilea val major de vanzari pe bursa din ultimele 3 zile.

 

Vineri, indicele Shanghai Composite a pierdut 5.2% pe fondul temerilor privind o noua crestere a dobanzilor in China, in timp ce in aceasta dimineata pierderile au insumat 4.4%, dupa ce ieri oficialii de la Beijing au introdus noi restrictii strainilor in privinta achizitiilor de proprietati rezidentiale si comerciale, incercand astfel sa restranga fluxurile de capital straine care intra in tara si creaza presiuni inflationiste.

 

Intregul raport este atasat.

Rezumat_zilnic_16_Noiembrie.pdf

[Bulbrokers]

Analiza tehnica EURUSD H4

 

Dupa sesiunea de ieri in care pretul a variat intr-un range destul de restrans, avand o volatilitate de 103 puncte, acesta a inchis pe teritoriu pozitiv, cu 40 de puncte mai sus decat pretul de deschidere. Aceasta lumanare a dat tonul formarii unei unde de corectii, avand in vedere tendinta descendenta consolidata din ultima perioada.

 

Inca de la deschiderea sesiunii asiatice de astazi, pretul a continuat tendinta ascendenta a zilei de miercuri, tendinta pastrata si de la deschiderea sesiunii europene. Confirmarea undei de corectii pozitive a fost data si de iesirea din canalul de trend descendent odata cu deschiderea sesiunii asiatice.

 

Avand in vedere faptul ca pretul a atins o noua valoarea minima, iar momentan ne aflam pe o unda de corectie a trendului descendent, putem considera analiza retragerilor lui Fibonacci pentru a identifica potentiale niveluri de rezistenta pe aceasta unda de corectie. Primul nivel de retragere este cel de 23.6%, nivel din care pretul s-a respins, urmand sa vedem o noua retestare a acestuia. Depasirea acestuia va avea ca nivel de rezistenta important la valoarea 1.3666. Inchiderea peste acest nivel va avea ca target retragerea de 38.2%, aflat la valoarea 1.3766 reprezentand si cel de-al doilea prag de rezistenta important. O respingere din acest nivel va avea ca target retestarea nivelului de 23.6%. Ca nivel intermediar de rezistenta, respectiv un nivel de semnal important este linia mediana a pitchfork-ului ascendent. Pentru trasarea acestuia am considerat maximul ultimei corectii, un nivel de minim local respectiv minimul trendului descendent. Un semnal de inversare a tendintei il vom avea daca pretul va reusi sa depaseasca retragerea de 50% a lui Fibonacci, respectiv valoarea 1.3885, iar o confirmare a acestuia va fi inchiderea peste nivelul de 61.8%, chiar daca cel mai probabil vom avea o prima unda de retestare a nivelului de 50%.

 

Intreaga analiza este atasata.

Analiza_EURUSD_18_11_2010.pdf

[Bulbrokers]

Turbulentele din pietele financiare se atenueaza

 

Dupa o sedinta de tranzactionare mixta in Statele Unite, cele mai recente vesti sosite din China si din Irlanda au readus optimismul pe pietele financiare.

 

Astfel, China a anuntat in aceasta dimineata ca va controla mai atent preturile produselor alimentare in incercarea de a tempera presiunile inflationiste cu care tara s-a confruntat in ultima perioada. In plus, exista perspectiva acordarii de subventii la alimente pentru populatia saraca a tarii.

 

Masura este privita ca o alternativa la majorarea ratei de dobanda, o alternativa pe care pietele par sa o prefere in acest moment. Ultimele date de inflatie indica o valoare de 4.4%. Daca insa excludem elementele volatile (energia si alimentele) din formula, inflatia nu ar depasi 1.3%. Cu aproximativ 2 ani in urma, inflatia atingea un varf de 8.5%, iar dupa ce acel val inflationist a fost depasit, China si-a autoimpus o limita maxima de 5% a inflatiei la nivelul consumatorilor, in incercarea de a conserva cat mai bine puterea de cumparare a populatiei. Se estimeaza ca alimentele ating chiar o treime din cosul de cumparaturi al unei familii chineze, o valoare mult mai mare comparativ cu situatia intalnita in tarile dezvoltate.

 

Aflati detalii suplimentare privind evolutia situatiei din Irlanda in documentul atasat.

Rezumat_zilnic_18_Noiembrie.pdf

[Bulbrokers]

Analiza tehnica EURUSD H4

 

Ziua de ieri a fost una cu o tendinta ascendenta constanta. Afisarea unor indicatori macroeconomici ai pietei americane peste asteptarile analistilor au adus aprecieri pe piata de capital si respectiv la deprecierea dolarului. Tendinta ultimelor doua zile a fost una ascendenta ceea ce ofera o probabilitate mai mare de continuare a undei de corectie, avand in vedere aprecierea constanta a monedei americane din ultimele saptamani.

 

Pe graficul de astazi am marcat iesirea pretului dintr-o zona de consolidare, zona ce s-a format pe parcursul zilei de ieri respectiv pe cel al sesiunii asiatice de astazi. Iesirea din aceasta zona a coincis cu depasirea retragerii de 23.6% a lui Fibonacci, oferind un prim semnal de continuare a corectiei.

 

Situarea peste nivelul pivot de astazi, nivel ce reprezinta un suport intermediar, valideaza trendul de crestere. De asemenea dupa retestarea mediei mobile de 34 de perioade din sesiunea de ieri pretul a trecut peste celelalte doua medii rapide semnal ca tendinta cel putin pe termen scurt este una de crestere. In cazul unei unde de scadere, in care aceasta reprezinta doar o corectiei a undei ascendente putem avea ca potential target nivelul mediei de 13 perioade, respectiv limita superioara a zonei de consolidare.

 

Continuarea tendintei corective de crestere are ca principale niveluri de rezistenta linia mediana a pitchfork-ului ascendent respectiv retragerea de 38.2% a lui Fibonacci. Nivelul acestei retrageri impreuna cu primul nivel de rezistenta aflat la valoarea 1.3775 formeaza o zona de rezistenta importanta ce va determina fie o continuare a trendului in cazul in care pretul va inchide peste aceasta zona, fie respingerea si retestarea nivelului de 23.6% a retragerii lui Fibonacci. Cel de-al doilea nivel de rezistenta si probabil cel mai important din punct de vedere al determinarii tendintei pe termen mediu coincide cu retragerea de 50% a lui Fibonacci la nivelul 1.3865. Daca pretul nu va reusi sa depaseasca acest nivel vom avea cel mai probabil un target pentru unda de scadere in jurul retragerii de 38.2%, respectiv in extensie 23.6%. Inchiderea peste nivelul de 50% va avea ca tinta urmatoare nivelul retragerii de 61.8% a lui Fibonacci.

 

Intreaga analiza este atasata.

Analiza_EURUSD_19_11_2010.pdf

[Bulbrokers]

Bernanke apara QE2 si critica China

 

In discursul pe care il va sustine astazi in cadrul unei intalniri organizate de catre Banca Centrala Europeana, Ben Bernanke va apara decizia institutiei pe care o conduce, de a pompa inca 600 de miliarde de dolari in economia americana. Conform ideilor lui Bernanke, interventia a fost necesara pentru a oferi un impuls economiei nationale si a reduce rata somajului.

 

In primul discurs public de dupa interventia de pe 3 Noiembrie, Bernanke explica mecanismul de functionare al programului, mentionand ca acesta a fost pus in aplicare pentru a stimula economia prin reducerea ratelor de dobanda pe termen lung, cresterea preturilor actiunilor companiilor listate la bursa si incurajarea consumului. Dobanzile mai mici ar incuraja companiile sa acceseze credite si sa se extinda, in timp ce cresterea preturilor actiunilor ar crea bogatie si ar da incredere atat companiilor cat si investitorilor individuali. Cresterea consumului ar spori incasarile, profiturile si cresterea.

 

Insa Rezerva Federala nu poate readuce cresterea in economia americana de una singura. Bernanke face apel la un pachet complementar de stimuli fiscali care sa reduca somajul pe termen scurt si in acelasi timp sa duca la o reducere a deficitul bugetar excesiv intr-un orizont de timp mai indepartat.

 

In acelasi discurs, Bernanke critica poltica Chinei in privinta monedei sale nationale, spunand ca eforturile tarii de a isi pastra moneda devaluata pentru a spori eficienta si volumul exporturilor ii reduc foarte mult capacitatea de a folosi instrumente independente de politica monetara pentru a stabiliza economia.

 

Raportul complet este atasat.

Rezumat_zilnic_19_Noiembrie.pdf

[Bulbrokers]

Analiza tehnica EURUSD H4

Dupa o unda descendenta de aproximativ 2 saptamani, pretul a inceput sa reia tendinta de crestere de la mijlocul saptamanii trecute. Deschiderea zilei de astazi a avut loc cu un gap pozitiv ca reactie la decizia favorabila a comisiei europene de a acorda sprijin sistemului financiar irlandez.

 

Desi gap-ul pozitiv nu a fost unul foarte mare, pretul a continuat pe directia ascendenta. De cele mai multe ori atat din punct de vedere fundamental cat si tehnic, gap-urile se acopera intr-o perioada scurta, de obicei in aceeasi zi. Daca pretul nu va efectua o unda de corectie pentru a acoperi decalajul intr-o perioada scurta, vom avea in acea zona un important nivel de suport.

 

Scenariul cel mai probabil pentru ziua de astazi va fi unul ascendent dupa efecutarea undei de corectie pentru a acoperi gap-ul. Pretul a testat in doua randuri primul nivel de rezistenta aflat la retragerea de 38.2% a lui Fibonacci nereusind sa inchida peste acesta, semnal ca pretul va efectua o retragere inainte de a mai testa inca odata acest nivel. Aceasta retragere are ca target nivelul de deschidere al zilei de astazi iar in extensie inchiderea zilei de vineri a saptamanii trecute. Daca unda de corectie va continua, depasind nivelul pivot de astazi aflat la valoarea 1.3675, vom putea reconsidera targetul pentru aceasta retragerea de 23.6%. Reluarea tendintei de scadere va intampina un suport important la nivelul 1.3630. Depasirea acestui nivel va indrepta pretul catre cel de-al doilea suport aflat la valoarea 1.3560, nivel ce coincide cu limita inferioara a pitchfork-ului. Scenariul cel mai probabil la atingerea acestui nivel va fi unul de respingere la o prima testare. Ca niveluri de suport intermediare avem cele trei medii mobile de 13, 21 si 34 de perioade care sustin in acest moment tendinta de crestere.

 

Intreaga analiza este atasata.

Analiza_EURUSD_22_11_2010.pdf

[Bulbrokers]

Irlanda cedeaza in fata partenerilor externi. Cat de mare va fi valoarea imprumutului?

 

Discutiile dintre oficialii de la Dublin si partenerii internationali au ajuns la un punct comun la finele saptamanii trecute, asa cum au raportat mai multe publicatii in ultimele zile. Duminica, guvernul Irlandez a cerut formal ajutorul Uniunii Europene in vederea acordarii unui imprumut pentru salvarea sistemului bancar al tarii.

 

Conform unui raport din Wall Street Journal, valoarea imprumutului se cifreaza la aproximativ 80 de miliarde de euro, cu o scadenta de 3 ani. Datele nu sunt insa finale, existand posibilitatea unor modificari pe masura ce discutiile vor avansa.

 

Ministrul de Finante al tarii, Brian Lenihan, a declarat la randul sau ca pachetul financiar va fi mai mic de 100 de miliarde de euro, negand speculatiile aparute ieri in cotidianul britanic Sunday Times, conform carora imprumutul contractat de Irlanda va fi de 120 de miliarde de euro, mai mare decat cel acordat Greciei, conferind tarii titlul de “cel mai mare bailout national din istorie”.

 

Provenienta imprumutului este inca neclara, speculandu-se atat implicarea Fondului Monetar International, cat si a unor state precum Marea Britanie sau Suedia, care ar putea oferi finantari de cateva miliarde de euro.

 

Detalii suplimentare in documentul atasat.

Rezumat_zilnic_22_Noiembrie.pdf

[Bulbrokers]

Analiza tehnica EURUSD H4

 

Evolutia zilei de ieri a confirmat principiile fundamentale de acoperire a gap-urilor intr-o perioada scurta de timp. Acoperirea decalajului intre pretul de inchidere si cel de deschidere s-a realizat printr-o singura lumanare (pe intervalul de 4 ore) ceea ce a validat continuarea tendintei descendente. Sfarsitul sesiunii de ieri a intampinat un nivel de suport important in jurul limitei inferioare a pitchfork-ului. Spre inchiderea pietei americane investitorii si-au inchis pozitiile de cumparare a monedei americane ceea ce a dus la o apreciere a monedei europene. Deschiderea sesiunii asiatice a retestat nivelul inferior al pitchfork-ului reusind sa inchida usor sub acesta.

 

Piata europeana a deschis sesiunea de astazi pe o volatilitate destul de ridicata dar cu o incertitudine privind o directie clara a pretului. Foarte important in ceea ce priveste analiza barelor de pret o reprezinta inchiderea lumanarii actuale pe care se afla pretul pe graficul de 4 ore. Posibila formare a unei lumanari de tip “hammer” va oferi un prim semnal de revenire pe trend ascendent. Acest scenariu va fi validat de intrarea in zona inferioara a pitchfork-ului. Respingerea din aceasta limita va introduce ipoteza continuarii tendintei descendente.

 

In cazul scenariului descendent primul nivel de suport aflat la valoarea 1.3575 ce a fost testat in mai multe randuri reprezinta un prag important in validarea tendinte de scadere. Inchiderea a cel putin doua lumanari sub acesta va confirma urmatorul target in jurul celui de-al doilea nivel de suport, la minimul inregistrat pe unda descendenta principala. Depasirea acestui minim va determina introducerea unui scenariu principal de scadere cu target-uri principale nivelurile 1.3300, respectiv in extensie 1.3000.

 

Intreaga analiza este atasata.

Analiza_EURUSD_23_11_2010.pdf