Liderii comunității

A doua parte cu efectul stirilor se desfasoara in felul urmator: Acum institutiile folosesc market orders. Daca timp de cateva zile au folosit limit orders sa intre in piata acum folosesc market orders (ordine la piata). Cantitatea este coplesitoare intr-un timp extrem de scurt: cateva minute. In cateva minute se foloseste la piata o cantitate de ordine echivalenta cu ce s-a folosit cumulat cu cateva zile inainte. Orice market orders trebuie sa aiba o contra parte ca sa fie executat. Sunt atat de multe si vin atat de rapid incat orice cantitate de market orders de sell este absorbita instant de market orders de sell. Nu mai exista lichiditate pina la nivele inalte pt ca s-a consumat tot, instatn. Cand nu mai sunt ordine de sell pt ordinele de buy, piata se retrage instant. Nu din cauza ca au aparut sellers in piata ci din cauza ca nu mai vinde nimeni. Teoria spune ca nu mai cumpara nimeni. Dar daca urmarim numarul de ordine din depth of market obervam ca efectiv acolo nu mai sunt ordine de limit sell. Daca nu mai vinde nimeni piata In acest moment buyers take control si duc piata jos. Adica nu mai cumpara la piata si incep sa mareasca cantitatea de limit orders de buy concomitent cu retragerea bidurilor. Adica in depth of market avem o cantitatea mare de limit orders de buy ca si cand exista un interes imediat de cumpararea dar nivelele se retrag in jos. Altcumva: cei care detin controlul spun: vrem sa cumpararam dar numai cand vrem noi, la nivelul la care vrem noi. Cand pretul a coborat suficient de mult si au inceput sa apara in piata cumparatori piata urca incet pt ca institutiile s-au retras si las apiata sa urce. Piata urca dar pe low volume. Dupa primul retracement ar exista o tehnica de intrare in piata. Pe un chart de 5 min observam varfurile la fiecare candela. Aproape in majoritatea cazurilor avem candele cu un high din ce in ce mai mic. Cand unul din aceste high-uri este luat am putea sa intram in piata. Piata cand creste urmeaza acelasi patern: nu este luat nici un low de la o candela de 5min. Cand un low este luat incepe cel mai probabil un reversal. Se vede in exemplul de pe chart. Totusi chiar daca identificam un potentia setup nu ne garanteaza nimeni ca vom avea executie la nivleul la care lansam ordinul de intrare in piata. Pretul variaza atat de intens incat orice stop este luat instant. Sau nu putem sa intram in piata sau nu putem sa iesim. Sau ordinul se executa cu intarziere sau nu se executa deloc. Cel mai tragic este pe futures. De ex. CME unde se tranzactioneaza contractele futures pe EUR/USD (simbol 6E) orice ordin se executa in functie de anumite priritati. Mai simplu FIFO (First In First Out). Prioritatea este: price, time, quantity. Care ordin are prioritate de executie mai mare la acelasi pret si la acelasi moment de timp: al meu (care am 2-3 loturi) sau al altui trader care lichideaza 2-300 loturi? Pina imi vine randul sa intru in piata mor incet. Pur si siplu dau buy sau sell si nu se intampla nimic. Dureaza si 2-3 minute pina am ordinul executat. Cam pe unde ar fi piata atunci? La o viteza medie de 1pips/sec??? Exista platforme de trading (X_TTrader & CQG ) care estimeaza cam pe unde esti in queue. Acesta este un big avantaj pt ca stii daca retragi ordinul daca observi ca mai sunt cateva mii de ordine inaintea ta sau il pastrezi (nu ai decat cateva zeci de ordine inaintea ta). Chiar daca este executat cu o prioritatea mare poti sa iesi imediat din piata pe seama ordinelor care sunt in urma ta: practic lichidezi la acelasi pret la care ai intrat. La stirile majore brokerii isi inchid pur si simplu platformele. Sau nu mai ofera contraparte la ordine si le arunca in intermarket unde ca sa fii executat trebuie sa stai la coada. Orice ordin este plasat inttr-un queue si pina iti vine randul la executie piata s-a dus pt ca inainte ta trebuie sa se mai execute cateva sute de mii de ordine. Ai platforma de executie de doi bani, ai feed de date de doi bani, linia de internet de la boker este suprasolicitata, platforma brokerului la fel sau refuza sa execute ordinele si tu vrei sa tranzactionezi la stiri? Sau ca sa protejeze iti ofera un spread de 10-20 pips. Nu ca asa vrea el ci chiar ala este spreadul real: pt ca nu mai exista lichiditate pe interbancar decat la acele nivele. Am pe undeva si niste filmulete de la cateva stiri. Sa vedeti cum zboara ticsii in toate partile: sus, jos, cu cate 20-30 pips. Intr-o fractiune de secunda nu mai este loc pe chart de tranzactii. Fenomenul este amplificat si de alt aspect. Toti profesionistii care ttanzactioneaza big precum si majoritatea institutiilor care nu sunt de pime level se retrag si asteapta. Toate schemele automate (schemele de tranzactionare automata sau HTF) sunt oprite. Majoritatea schemelor de tranzactionare automata urmeaza niste algoritmi de intrare in piata dupa VWAP (Volume-weighted average price) sau TWAP (Time-Weighted Average Price). Nu fac decat sa intre in piata dupa media volum sau de timp. Algoritmii HTF sunt activi atat timp cat avem o tranzitie lina in timp sau in volum. La stiri nu mai exista asa ceva. Daca pina acum 20 de ani turma oile erau traderii de rand acum turma sunt algoritmii. Algoritmii nu gandesc: se iau unii dupa altii, exact ca un incepator in trading. De asta schemele HTF sunt oprite. Nu trebuie sa mai credeti ca schemele HTF sunt ceva extraordinar. Asta insemna lichiditatea si mai redusa. Asta insemna fluctuatii si mai mari. Toti vor relua tranzactionarea a doua sau a treia zi cand incepe de se dsitribuie ordinele acumulat ein ultima saptamina. Se reia procesul cu limit orders. O abordare de a tranzactiona cat de cat safe este sa astepti doua 2-3 ore dupa lansarea stirii cand deja piata a urcat suficient de mult si nu mai are putre ca sa mai urce. De obicei cand este luat un low de la o candela de 1H incepem sa cautam sa intram in piata contra trendului. De obicei maximmul va mai fi testat de vreo 2-3 ori. Se pot initia tranzactii cu traget de 20-30 pips si stop de 10-15 pips. Cam acesta e comportamentul la NFP. In general pt stiri lansate la 15.30 maximul este in jurul orei 17.30 sau 18.45. Pt cele de la 17.00 sau mai tarziu avem cam aceeasi durata pina cand incepe un reversal. London close este un nivel extrem de important. Nu numai pt stiri dar si pt. trading in general. In functie de cum avem cursul al 19.00 (London close) putem presupune ce se va intampla a doua zi. Daca dupa London close cursul o ia in jos incet si apoi se duce spre London close rapid de 2-3 ori cel mai probabil ca acolo este un nivel de vanzare: se lichideaza ordinele acumulate. Daca pretul totuti ramine deasupra de London close urca incet si coboara rapid ( cu socuri) spre London close insemna ca inca se mai cumpara la acel nivel. A doua zi London close va fi testat de 2-3 ori: de sus in jos daca nu s-a terminat de cumparat sau de jos in sus daca nu s-a terminat de vandut. De obicei testul nu depaseste London close cu 10pips. Daca exista un interes de vanzare, de lichidare a ordinelor acumulate London close va fi apropiat de maximul zile (uneori chiar pe maxim). In depth of market de se observa nivele mari de limit orders de buy care impiedica piata sa coboare. Cum coboara putin o rafala de buy orders aduce pretul sub London close. Si iar se lichideaza ordine. Daca exista un interes de cumparare London close nu este chiar asa de ridicat. Dupa London close pretul incepe sa urce usor si iar este readus violent London close: inca mai exista ordine de buy la acel nivel. In timpul noptii pe sesiunea Asia chiar daca cursul a crescut a doua zi LOndon close va fi retestat pt a se executa si ordinele ramase la cel nivel. De exemplu la NFP sau alta stire care are loc pina la 19 putem sa tranzactiona safe incepind cu 19.00 tinand cont de aceste observatii. In general (pe EURUSD) de la maxim vom aveam un range de circa 30 pips in care cursul fluctueaza fata de London close. Ca o concluzie: Se poate tranzactiona la stiri cu o conditie: sa fii deja in piata! Ideile ca cineva ar putea concepe sisteme de tranzactioat la stiri pe baza interpretarii datelor oficiale (gen forexfactory) este pura utopie si pierdere de timp si bani. Nici un sistem de trading nu poate surclasa schemele cu care actioneaza bursele cand se lanseaza o stire majora. Forex-ul nu este o piata descentralizata. Toate bancile au o retea comuna in care se vad toate cumulat toate ordinele din retea. Fiecare moneda are echipe speciale (la nivelul bancilor majore) care monitorizeaza global cantitatea de ordine existente si care se joaca la butoane. Au echipamente, soft-uri, programatori si atat de multi bani la dispozitie incat pot sa miste orice piata dupa bunul plac. Nu se vorbeste despre asa ceva pt. ca exista legea tacerii. Va continua. The news and the stop hunting The news and the Initial Balans (prima ora de tranzactioanare din sesiune)The news and the Asia rangeOR: Opening Range (the first 5 minutes of session) & IB: Initial Balance (the first 60 minutes of session)London breakoutThe New York reversalOpen daily, open sessions, close sessionsThe trend IS NOT your friendHVN (High Volume Node) & LVN (Low Volume Node)Weak hands & Strong handsThe battle for control: the sellers stop the downtrend, the buyers stop the uptrendThe aggressive buyer & The aggressive sellerOption expiriesSafe trading on unmanipulated market with high volumeThe priority of moving the market: Level II, time and sales, the price, indicators