gigi

Mie nu imi place noul format, fiecare vine si isi face propriul grup, si discutiile sunt fragmentate inutil. Din ce am observat eu, asa ochiometric, mai mult de jumatate din cei ce posteaza pe aici vor de fapt sa fie manageri care tranzactioneaza doar pe demo si cauta de fapt sa impresioneze pt a gasi investitori. Eu urmaresc de mult timp Forex Factory, si din cand in cand mai apare pe acolo cate cineva care in mod clar e un trader profesionist, si care stie ce vorbeste. Si rezista cam un an, dupa care nu mai posteaza. Pt ca ceea ce spune nu e chiar ceea ce "invata" traderii de retail despre forex, si pt ca merge contra "dogmei". Ceea ce e si evident - majoritatea traderilor pierd, deci ceea ce cred ei despre cum trebuie tranzactionat e gresit. Cand vine un trader profitabil, cel mai probabil face lucrurile altfel. Dar surprinzator, cei care pierd in loc sa inteleaga cum opereaza acesta si ce face el diferit, sar pe el pt ca nu foloseste metodele lor, sau rad de el. Ca amator, cum faci deosebirea intre cineva care stie sa faca trading si cineva care nu? In conditiile in care putini pun statementuri? In general vei da like la ceva ce iti confirma propriile opinii, care ti-au fost deja formate de materialele introductive de la broker ce ai mai vazut pe net. Sunt putine beneficii pt un profesionist sa posteze. Isi va lua doar zoaie in cap pt ca merge contra curentului. E si natura domeniului, unde daca faci publice metode profitabile, acestea vor inceta sa mai functioneze. Nu e doar problema vamistului, a se vedea si un QA pt profesionisti, unde e destul de putina activitate si discutiile sunt la un nivel foarte basic (evident, nivel basic acolo inseamna altceva), pt ca nimeni nu vrea sa dea din casa: http://quant.stackexchange.com Dar cred ca motivul principal e ca pur si simplu forex-ul e mic in romania. Daca sunt 10000 traderi in total (conform unor articole), si daca 1% din ei intra pe un forum, avem doar 100 de useri. Prea putini ca sa facem o comunitate, mai ales daca din ei confrom statisticilor doar vreo 10 vor fi profitabili.

Te-ai gandit ca poate asta e spread-ul interbancar? EUR/RON e o valuta extrem de nelichida. Nu e realist sa te astepti la spread-uri gen EUR/USD pe el.

Nu mi se pare o diferenta fundamentala intre 5000 RON si 2000 RON. De ce nu 100 RON suma minima? Sau suma minima sa fie 2000 RON, dar sa poti cumpara unitati fractionare, si doar daca ceri livrarea sa se "agrege". Am un prieten care a jucat sume mari pe BVB, a pierdut 50% in 2008 la crash, a recuperat o parte dupa. Imi povestea tot felul de scheme si manipulari care se fac la noi. Una pe care o mai tin minte - se lanseaza zvon in presa ca se va majora cota de participare la SIF-uri, bursa creste, apoi zvonul se infirma, bursa scade, si unii in timpul asta fac profit (cei in the know). Din ce am inteles de la el, bursa la noi este extrem de netransparenta, doar cine cunoaste pe cineva are sanse la profit (la pont). Si lichiditatile sunt mici. Ai dreptate cand spui ca poti avea un randament mult mai mare, dar la fel de usor poti pierde mult mai mult. Anyway, parerea mea e ca e cam sinucigas ca in calitate de trader retail amator sa intri pe BVB. Sunt curios de ce crezi tu ca ar fi ok pt un investitor simplu sa intre aici.

Ce se intampla in practica e ca vanzatorul obtiunii e "fortat" sa cumpere activul suport de pe piata spot.

Intai spui ca nu e posibil sa detectezi miscarile altor big players, dar la final spui ca "se incearca" un proces de detectare a ordinelor institutiilor. I'm confused. Daca e imposibil atunci cei ce incearca isi pierd timpul. --- Poti sa testezi dark-pool-urile printr-un proces numit ping-ing. E ca un sonar care incearca sa detecteze iceberg-urile: In most pools, the order will be executed piecemeal, broken up into 100-share chunks until such time as a big block of shares goes up for sale. That’s why gamers often “ping” a pool, sending in a rapid succession of small-lot offers to see if there’s a buyer out there taking the bait. ---- Here’s an example of how an HFT trading computer takes advantage of a typical institutional algo VWAP order to buy ABC stock: 1. The market for ABC is $25.53 bid / offered at $25.54. 2. Due to Latency Arbitrage, an HFT computer knows that there is an order that in a moment will move the NBBO quote higher, to $25.54 bid /offered at $25.56. 3. The HFT speeds ahead, scraping dark and visible pools, buying all available ABC shares at $25.54 and cheaper. 4. The institutional algo gets nothing done at $25.54 (as there is no stock available at this price) and the market moves up to $25.54 bid / offered at $25.56 (as anticipated by the HFT). 5. The HFT turns around and offers ABC at $25.55 or $25.56. 6. Because it is following a volume driven formula, the institutional algo is forced to buy available shares from the HFT at $25.55 or $25.56. 7. The HFT makes $0.01-$0.02 per share at the expense of the institution.

E o idee f f proasta sa folosesti VWAP sau TWAP astazi, deoarece exista multi algoritmi predatori care detecteaza astfel de strategii. http://blog.themistrading.com/front-running-strategic-sequential-trading/ Majoritatea algoritmilor de executie folositi astazi intra in asa-numita categorie "implementation shortfall", desi denumirea nu este tocmai corecta, deoarece implementation shortfall e de fapt o metoda de analiza a calitatii executiei unui algoritm. Bullshit. Te rog pune o referinta credibila. Sau stii de la un prieten care e "conectat". Conform acelei legi a tacerii tu ar trebui sa fii un baiat cam 6 feet under acum. Pt ca stii cam multe. Sau le-o fi frica sa se atinga de tine.

Ca sa completez ce spunea Criodi, retalierii nu au nici o sansa sa faca news trading. Uite aici miscarea de acum cateva zile, cand fed-ul a anuntat ca nu va fi nici un taper. Stirea a fost "introdusa" intr-un machine feed, si a fost "eliberata" in piata fix la 14:00:00.000. Algoritmii au "citito", si au reactionat. Saltul initial a avut loc in mai putin de 5ms. Imaginea de mai jos contine O SINGURA SECUNDA. Mai multe grafice aici: http://www.nanex.net/aqck2/4434.html http://www.nanex.net/aqck2/4434/20130918.ES.Z13.13.59.59.500_1ms.0.gif

Cum scrie si pe wiki, Kelly este DEMONSTRABIL ideal in mod asimptotic. Nu pt toate cazurile. La fel cum asimptotic este o idee f proasta sa joci la loto. Dar cineva castiga. Cazul ala 1 la 1 milion care castiga e la fel ca acel caz al tau cu 15 pierderi consecutive. E un caz extrem. Nu reprezinta asimptota. Evident, nimeni nu foloseste Kelly in practica pt trading, deoarece odds-urile/win-rate-ul unei strategii se poate modifica. Dar Apollo a intrebat care e idealul matematic, nu idealul in trading. Metodele de MM folosite in practica sunt mult mai sofisticate, iau in calcul de exemplu volatilitatea din piata, atat cea realizata cat si cea implicita, si e si un baiat acolo in the loop. Nimeni normal la cap nu ar folosi acelasi MM pe care il foloseste de obicei, daca de exemplu ar incepe un razboi pe bune intre Rusia si USA. Chiar si firmele care fac HFT, au un baiat la butoane care monitorizeaza non-stop algoritmul si are puterea sa-l opreasca daca el considera ca piata nu mai e "normala".

Stefan, as vrea sa te rog, doar daca ai timp si consideri ca e ok sa faci asta, daca ai putea sa te uiti la mine pe LinkedIn si sa spui aici care este ultima luna in care scrie acolo ca am fost angajat. As vrea si sa confirmi daca poti ca ultimul meu job a fost de programator la una din cele mai bine cotate firme de software din Romania. Acolo salariul minim pt un programator care abia a terminat facultatea si e cam praf e de 40 mil net/luna (daca ma crede cineva), si colegi programatori de-ai mei castigau 150 mil net/luna. De manageri nu mai zic, ca o sa vi se faca rau. Stefan imi stie identitatea reala (as prefera sa nu fie dezvaluita aici, desi nu e greu de aflat). Repet, doar daca tu consideri ca nu depasesc limita cerand-uti asta. Sunt dispus si sa ma loghez in contul de trading real in timp ce Stefan ma urmareste (Sype/TeamViewer/...) pt ca apoi sa confirme ca am mai mult de X dolari in cont. Asta daca aveti incredere in el. Da da stiu, probabil am modificat acum linked-in-ul, sau am fost dat afara dupa 5 ani si nu mi-am gasit job de programator in 10 luni, sau mie rusine sa trec firma actuala. Si monitoarele alea 6 probabil le-am cumparat cu banii economisiti mergand pe jos in loc sa iau RATB-ul. Si chiria o platesc spaland vase si pe jos la proprietar. Bring the hate on.

Nu as vrea sa ai un atac de inima cand o sa vezi suma din contul meu.

Imi cer scuze, nu o sa iti mai pierd timpul cu reply-urile mele.

Ca sa nu-mi pierd timpul cu un demo-trader, intai tu.

In teorie poti folosi Kelly Criterion pt a calcula exact risk/reward-ul optim pt acest win rate, exact cum a prezentat si Criodi. In practica sa cunosti doar win-rate-ul unei strategii e insuficient. Mai ales daca strategia a fost obtinuta prin metode gresite - nu a luat in calcul data snooping-ul, data mining-ul sau alte defecte statistice. Deci trebuie intai sa cross-validezi strategia, abia apoi poti vb de win-rate. Feeling-ul meu e ca nu ai cross validat rezultatele. https://en.wikipedia.org/wiki/Kelly_criterion https://en.wikipedia.org/wiki/Cross-validation_%28statistics%29 Dar asta e abordarea stiintifica. Care pun pariu ca nu prea te incanta. Cred ca astepti un raspuns forumist, de genul, "da frate, 70% e super ok, baga banu"

Una din probleme cred ca e nivelul general al userilor. 90% din postarile de aici ar fi sterse pe un forum "profesional" dedicat tradingului, de genul http://www.wilmott.com/index.cfm?forumid=1 http://www.nuclearphynance.com sau http://quant.stackexchange.com Chiar si pe forex factory, exista un sub-forum numit "Rookie Talk" unde sunt mutate toate subiectele puerile de genul "e posibil sa castig 100 pips pe zi?" sau "traieste cineva din asta?" Acest exercitiu de imaginatie ar transforma forumul actual intr-unul mai "stiintific", dar ar disparea mare parte din useri. La fel cum forumurile profesionale enumerate mai sus nu sunt prea populate. De exemplu pt matematica, exista 2 stack-exchange-uri http://mathoverflow.net si http://math.stackexchange.com Primul din ele nu permite nici un fel de intrebare sub nivelul de doctorand in matematica. Putini user, majoritatea cu nume real, si toti matematicieni de profesie. Al doilea permite orice fel de intrebare, de la cum se rezolva ecuatia de gradul 2 in sus, multi user, multi elevi care incearca sa-si rezolve temele. Dupa mine vamist vrea mai degraba sa fie un forum de a doua categorie, destinat incepatorilor si neprofesionistilor. Cateva cometarii punctual la ideile tale: dupa mine, o recomandare de carte are un usor iz comercial. La fel si sa zicem o recomandare pt o tastatura speciala de trading. Cred ca vroiai sa spui iz comercial la care cel ce posteaza e afiliat cumva. Si singurul mod de a "dovedi" profitul e un statement bancar semnat de un notar si prezentat personal in fata unui moderator al forumului. Restul pot fi falsificate. Poate un account real verified pe myfxbook cu cel putin $3000 ar merge. Dar nimic mai jos de atat. Ca observatie, atacurile la persoana sunt mult mai puternice aici decat pe forex factory. Acolo am impresia ca creatorul unui thread are posibilitatea de a bana pe acel thread anumite persoane. Asta i-ar permite lui darzu de exemplu sa baneze haterii, in functie de nivelul lui de toleranta, si nu ar mai necesita interventia moderatorilor. Dar ar ramane problema hatingului manifestat pe alte threaduri. Tot pe forex factory, oricine are un interes "comercial" este mutat in "Commercial Forum" si are voie sa posteze doar acolo. Darzu de exemplu ar fi mutat acolo din cauza proiectului Morevo care e pe bani. In acelasi timp, forex factory permite userilor sa fie extrem de agresivi cu persoanele "comerciale". Ceea ce s-a spus despre darzu aici ar fi permis acolo pt ca darzu ar fi un user comercial, dar nu ar fi permis daca darzu ar fi un user normal. Ei au explicat asta spunand ca 99% din chestiile comerciale sunt neprofitabile sau scam, si atunci ei lasa pe oricine sa critice foarte dur astfel de propuneri.

Pe Windows 8, graficele nu apar, nici pt alpha, nici pt beta, in nici un browser. Incercat cu IE/Chrome/Firefox. Intai apare un progress bar "loading data", apoi dispare si apare textul "no data to display". Stefan, poate la tine merge pt ca esti logat in myfxbook si cumva asta conteaza?