As vrea sa prezint cateva concepte referitoare la carry trade sau altfel spus despre profiturile care se pot obtine prin diferenta de dobinda aferenta unei pozitii.

 

Sa prezint faptele. Iau in calcul dobanzile de la OANDA. La alti brokeri e similar.

 

Ideea este sa imprumut o valuta la o rata a dobanzii cat mai mica si sa cumpar alta valuta care prezinta o rata a dobanzii ridicata. Profitul rezulta pe de o parte prin aprecierea unei valute fata de cealalta precum si din dobanzile incasate.

 

Cel mai cunoscut caz este cel al perechii GBP/JPY.

GBP/JPY are de o buna perioada un trend crescator.

Sa pp. buy 10.000 unitati GBP/JPY.

Adica posed (i-am cumparat - GBP este marfa) 10.000 GBP pt. care beneficiez de dobanda (ca si cum i-as depune intr-o banca) si imprumut de la broker suma echivalenta in JPY sa cumpar lirele, pt. care platesc dobanda (ca si cand i-as fi imprumutat de la o banca). Sa vedem ce iese.

 

(Rata dobanzilor de la mai multe valute. Vom avea nevoie de ele.)

 

CURRENCY BID ASK DATE Thu May 10 07:05:19 2007

 

AUD 6 / 6.375

BRL 14.38 / 15

GBP 5.35 / 5.55

CAD 4 / 4.4

CHF 2.1 / 2.65

CNY -0.25 / 0.75

CZK 2.3 / 2.8

EUR 3.65 / 3.95

INR 8.5 / 10.5

ISK 13.45 / 13.6

JPY 0.25 / 0.8

MXN 6.75 / 7.75

NZD 7.6 / 8.1

SGD 1.75 /

CHF 2.1 / 2.65

TRY 16.75 / 17.75

USD 4.925 / 5.475

ZAR 8.5 / 9.75

XAU -0.5 / 0.5

 

(Cele mai avantajoas ar fi sa cumpar TRY, BRL si sa vand XAU, CNY, JPY, CHF sau SGD).

 

Sa revenim. Am cumparat 10.000 unitati GBP/JPY.

Pt. GBP primesc 5.35%, pt. JPY platesc -0.8. Total = 5.35 - 0.8 = 4.55.

La un lot de 10.000 g/j intr-un an voi primi 4.55 %* 10.000 = 455 gbp.

Am blocat in marja (50:1) 200 gbp * 1.9850 (curs g/u) = 397 $.

Spredul GBP/JPY = 4 * 0.8235 = 3.294 gbp.

 

Am castigat numai din diferenta de dobanda: 451,706 gbp * 1.9850 = 896.6 USD.

 

Am tinut in marja 397$ si am castigat 896$. Asta fara sa iau in calcul beneficiile din cresterea constanta a perechii GBP/JPY.

 

Mai multe detalii despre calculul diferentei de dobanda la gasiti la oanda pe site : http://fxtrade.oanda.com/fxtrade/interest_calculation.shtml

 

Am postat materialele in viteza si mai trebuie verificate eventualele scapari! Important este conceptul!

@Methos

 

Perfect de acord si eu Practic ai exprimat cu alte cuvinte exact ceea ce am spus eu, si ai dat exemplul pe sume mai mici, care mie mi-a scapat si lipsea din text.

 

Nu tranzactionam cu gandul la dobanda, ci cu gandul la profit. Dobanda trebuie sa vina peste, si sa nu ne stea impotriva.

Situatia cu pozitiile de pe demo!

In momentul de fata swapul reprezinta 18.5% din totalul pozitiilor.

Asa ca nu e de neglijat.

BROKER CRIMINAL!!!

 

Feriti-va de brokerii care in loc sa acorde swapul il iau de la clienti.

Normal orice broker pt. o poz de buy pe gbp/jpy sau usd/jpy ar trebui sa acorde un swap pozitiv.

Mai sunt si exceptii. Priviti atasul!

Cum se acorda swap-ul?

 

Mai potrivita ar fi fost intrebarea 'pt. ce perioada se acorda swap-ul?'.

Majoritatea brokerilor acorda swapul in momentul in care s-a incheiat ziua lor de tranzactionare.

Pt. un broker american, de obicei swap-ul se calculeaza la ora 5.00pm si se acorda pentru o zi intreaga chiar daca am avut pozitia deschisa 1-2 minute de pe o zi pe alta. Adica daca am deschis o pozitie la 23.58 GMT si am inchis-o 00.05pm sunt in situatia in care mi se acorda sau sunt taxat cu swap-ul.

Alta este situatia la Oanda. Swapul se calculeaza la secunda. Adica daca am avut pozitia deschisa 1000 de secunde numai aceste secunde sunt luate in calcul.

 

Dupa cum am prezentat in atasul de la #34 e bine ca din cand in cand sa mai vf. si dobanzile pe care pe incasam sau le platim. S-ar putea sa avem surprize. Adica sa fiu taxat fara discriminare.

Exista multi brokeri care fac asa ceva. Ei pot fi clasificati drept "criminali" in momentul in care nu spun explicit treaba asta. Multi brokeri (a fost si cazul FXCM pana anul trecut, apoi le-a venit mintea la cap) acorda rollover pozitiv numai daca marginea din cont este peste o anumita suma sau peste un anumit procent. Exemplu concret, pana in nioembrie anul trecut, FXCM platea dobanda numai daca tranzactionai cu o margine mai mare de 2% din cont. In acest caz, sell-ul pe eurusd, de exemplu, iti aducea dobanda, iar pentru buy pe eurusd plateai dobanda, la fel ca la alti brokeri. Daca nu aveai margine mai mare de 2%, atunci plateai dobanda indiferent de directia in care tranzactionai eurusd. Motivatia lor (stupida) era probabil ca loturile mici sunt dificil de intretinut, imperecheat, bla bla, adica dau mai multa bataie de cap dealing desk-ului. De cand au renuntat la DD au inceput sa plateasca dobanda normal.

 

In orice caz, criminali sau necriminali, e bine sa va feriti de brokerii care nu acorda rollover, asa cum zice si tavi. Chiar daca ei zic pe faţă ce si cum, in spate ceva e putred la astfel de firme de brokeraj.

 

BTW, tavi, poate brokerul asta al tau a anticipat cresterea dobanzii la GBP cu cateva zile, ha ha ha ha.... Ca tot m-a luat gura pe dinaninte, fiti cu ochii pe GBP zilele astea, in special G/U si G/J. Azi va avea loc o sedinta mare a BOE la care se asteapta (se speră) ca vor creste dobanda la 5.75%. Dacă va fi asa, atunci cresterea cu 0.5 puncte a dobanzii la GBP va face ca GBP sa aiba dobanda mai mare cu 0.25 puncte decat USD. Toti traderii pe termen lung care au pândit shortul pe G/U vor pandi de acum sa intre long, pentru că directia dobanzii se va inversa. Asta va influenta tangential si cursurile de la AUD si NZD care au dobanda mare. Adica cursul a ajuns destul de sus si lumea se asteapta ca BOE sa incerce sa il mentina, Anglia este avantajata fiind un mare importator. Cresterea era planificata pentru luna August, dar miscarea din ultima vreme de pe JPY se pare ca a grabit lucrurile. Daca cresterea va veni in cursul zilei de azi, atunci vom asista la un curs (usor) crescator al GBP-ului pe urmatoarele luni, pana la sfarsitul anului. Si cum marea majoritate se asteapta la asta, jocurile sunt cam facute in directia respectiva. Traderii agresivi, cu bani multi, si bine informati, au intrat deja pe long, asta a tinut cursul sus in ultima vreme. Daca insa ziua de azi nu va aduce nimic la dobanda, si nici promisiuni de crestere in august, investitorii vor fi dezamagiti si vor iesi din tranzactii cu coada intre picioare, atunci vom asista la o cadere spectaculoasa, in cateva zile/saptamani, deoarece cursul GBP (alimentat de speranta cresterii dobanzii) a urcat exagerat de mult in ultimele saptamani, fara suport economic real.

 

Asta ca tot suntem la carry trading... Deci fiti cu ochii pe GBP azi si maine. Eu astept sa prind G/J pe buy undeva la 240, daca creste dobanda. Ha ha... Apoi va invit in Hawai pe toti (n.t: later edit: cursul actual este 247, deci il astept sa scada 700 de puncte, apoi sa il prind pe buy, ca sa se inteleaga exact

felicitari tavi pentru articol. respect !

Buy on dips in up-trend the curency with the biggest interest rate against the curency with the lowest interest rate using low leverage. S-ar parea ca asta ramane singura metoda viabila , logica si matematica de a pacali forexul si nu pot decat sa-l felicit pe tavi care, de altfel e unul din cei mai realisti traderi de pe forum.

Metoda asta cu carry trade e foarte buna daca in tara in care exista inflatie exista stabilitate politica si nu e vorba de inflatie galopanta si daca si alti traderi vor sa cumpere acea valuta.Nu ma apuc acum sa investesc in zimbabwe.Problema e, dupa cum am mai explicat intr-un alt topic ca informatia circula cu mare viteza in zilele noastre si ceea ce stiai cu ceva timp in urma este deja stiut si te poti astepta la curmarea rapida a profitului oricand.De ex. tavi spunea ca dupa orice corectie povestea o ia de la inceput.Asa e, dar conditiile pot fi foarte diferite, vedeti foarte bine cum stau lucrurile acum.Nu prea frumos... =border=

Multumesc pt sustinere.

Mentionez ca de 3 sapt stau in loc. ce produc pierd in aceeasi zi dar nu asta e important...

am lasat un oil deschis peste noapte si dimineata avea -154 RON si +234 RON la swap, nu am mai vazut asa ceva, cunoasteti fenomenul?

Multumesc pt sustinere.

Mentionez ca de 3 sapt stau in loc. ce produc pierd in aceeasi zi dar nu asta e important...

am lasat un oil deschis peste noapte si dimineata avea -154 RON si +234 RON la swap, nu am mai vazut asa ceva, cunoasteti fenomenul?

 

Sa ai swapul mai mare ca profitul, este ceva. Ceva de genul: norocul incepatorului. No offense, dar nu aud prea des asa ceva. Spor la treaba in continuare.

@georgica, Da, se poate, nu este nimic curios, am patit-o si eu de mai multe ori cu Ron, pe pozitii de sell eur/ron, acum un an