As vrea sa prezint cateva concepte referitoare la carry trade sau altfel spus despre profiturile care se pot obtine prin diferenta de dobinda aferenta unei pozitii.
Sa prezint faptele. Iau in calcul dobanzile de la OANDA. La alti brokeri e similar.
Ideea este sa imprumut o valuta la o rata a dobanzii cat mai mica si sa cumpar alta valuta care prezinta o rata a dobanzii ridicata. Profitul rezulta pe de o parte prin aprecierea unei valute fata de cealalta precum si din dobanzile incasate.
Cel mai cunoscut caz este cel al perechii GBP/JPY.
GBP/JPY are de o buna perioada un trend crescator.
Sa pp. buy 10.000 unitati GBP/JPY.
Adica posed (i-am cumparat - GBP este marfa) 10.000 GBP pt. care beneficiez de dobanda (ca si cum i-as depune intr-o banca) si imprumut de la broker suma echivalenta in JPY sa cumpar lirele, pt. care platesc dobanda (ca si cand i-as fi imprumutat de la o banca). Sa vedem ce iese.
(Rata dobanzilor de la mai multe valute. Vom avea nevoie de ele.)
CURRENCY BID ASK DATE Thu May 10 07:05:19 2007
AUD 6 / 6.375
BRL 14.38 / 15
GBP 5.35 / 5.55
CAD 4 / 4.4
CHF 2.1 / 2.65
CNY -0.25 / 0.75
CZK 2.3 / 2.8
EUR 3.65 / 3.95
INR 8.5 / 10.5
ISK 13.45 / 13.6
JPY 0.25 / 0.8
MXN 6.75 / 7.75
NZD 7.6 / 8.1
SGD 1.75 /
CHF 2.1 / 2.65
TRY 16.75 / 17.75
USD 4.925 / 5.475
ZAR 8.5 / 9.75
XAU -0.5 / 0.5
(Cele mai avantajoas ar fi sa cumpar TRY, BRL si sa vand XAU, CNY, JPY, CHF sau SGD).
Sa revenim. Am cumparat 10.000 unitati GBP/JPY.
Pt. GBP primesc 5.35%, pt. JPY platesc -0.8. Total = 5.35 - 0.8 = 4.55.
La un lot de 10.000 g/j intr-un an voi primi 4.55 %* 10.000 = 455 gbp.
Am blocat in marja (50:1) 200 gbp * 1.9850 (curs g/u) = 397 $.
Spredul GBP/JPY = 4 * 0.8235 = 3.294 gbp.
Am castigat numai din diferenta de dobanda: 451,706 gbp * 1.9850 = 896.6 USD.
Am tinut in marja 397$ si am castigat 896$. Asta fara sa iau in calcul beneficiile din cresterea constanta a perechii GBP/JPY.
Nici un utilizator înregistrat nu vede această pagină.
Informații Importante
Am plasat cookie-uri pe dispozitivul tău pentru a îmbunătății navigarea pe acest site. Poți modifica setările cookie, altfel considerăm că ești de acord să continui.
As vrea sa prezint cateva concepte referitoare la carry trade sau altfel spus despre profiturile care se pot obtine prin diferenta de dobinda aferenta unei pozitii.
Sa prezint faptele. Iau in calcul dobanzile de la OANDA. La alti brokeri e similar.
Ideea este sa imprumut o valuta la o rata a dobanzii cat mai mica si sa cumpar alta valuta care prezinta o rata a dobanzii ridicata. Profitul rezulta pe de o parte prin aprecierea unei valute fata de cealalta precum si din dobanzile incasate.
Cel mai cunoscut caz este cel al perechii GBP/JPY.
GBP/JPY are de o buna perioada un trend crescator.
Sa pp. buy 10.000 unitati GBP/JPY.
Adica posed (i-am cumparat - GBP este marfa) 10.000 GBP pt. care beneficiez de dobanda (ca si cum i-as depune intr-o banca) si imprumut de la broker suma echivalenta in JPY sa cumpar lirele, pt. care platesc dobanda (ca si cand i-as fi imprumutat de la o banca). Sa vedem ce iese.
(Rata dobanzilor de la mai multe valute. Vom avea nevoie de ele.)
CURRENCY BID ASK DATE Thu May 10 07:05:19 2007
AUD 6 / 6.375
BRL 14.38 / 15
GBP 5.35 / 5.55
CAD 4 / 4.4
CHF 2.1 / 2.65
CNY -0.25 / 0.75
CZK 2.3 / 2.8
EUR 3.65 / 3.95
INR 8.5 / 10.5
ISK 13.45 / 13.6
JPY 0.25 / 0.8
MXN 6.75 / 7.75
NZD 7.6 / 8.1
SGD 1.75 /
CHF 2.1 / 2.65
TRY 16.75 / 17.75
USD 4.925 / 5.475
ZAR 8.5 / 9.75
XAU -0.5 / 0.5
(Cele mai avantajoas ar fi sa cumpar TRY, BRL si sa vand XAU, CNY, JPY, CHF sau SGD).
Sa revenim. Am cumparat 10.000 unitati GBP/JPY.
Pt. GBP primesc 5.35%, pt. JPY platesc -0.8. Total = 5.35 - 0.8 = 4.55.
La un lot de 10.000 g/j intr-un an voi primi 4.55 %* 10.000 = 455 gbp.
Am blocat in marja (50:1) 200 gbp * 1.9850 (curs g/u) = 397 $.
Spredul GBP/JPY = 4 * 0.8235 = 3.294 gbp.
Am castigat numai din diferenta de dobanda: 451,706 gbp * 1.9850 = 896.6 USD.
Am tinut in marja 397$ si am castigat 896$. Asta fara sa iau in calcul beneficiile din cresterea constanta a perechii GBP/JPY.
Mai multe detalii despre calculul diferentei de dobanda la gasiti la oanda pe site : http://fxtrade.oanda.com/fxtrade/interest_calculation.shtml
Am postat materialele in viteza si mai trebuie verificate eventualele scapari! Important este conceptul!