Risk On, Risk Off

[Barbones]

Ce inseamna si de ce conteaza.

 

Participarea la Piata de capital VOLUNTARA este caracterizata prin doua directii: Cu risc sau fara risc.

Vrei sa risti sa faci profit? Sau nu?

 

Sa zicem ca vrei. Ce risti? Banii tai contra a ceva care "poate" produce profit mai mare decat daca ii pastrezi in dulap. Pe ce risti? Pe ceva ce poate produce profit rapid adica:

Actiuni, Monede Riscante, orice e riscant in raport cu ceea ce nu e.

 

Sa zicem ca nu vrei sa risti ci doar sa ai garantia ca nu pierzi. Unde pui banii tai? Pe ceea ce este recunoscut de catre toata lumea ca e valoros si nu se va devaloriza rapid. Ce?

Aur, Dolari, Franci Elvetieni, Jen Japonez, Materii Prime si de curand Dolarul Australian.

 

Risk On - traderii cumpara orice altceva dar nu ce este recunoscut ca Safe Heaven sau acele lucruri/monede care dau siguranta.

 

Risc Off - Traderii cumpara acele lucruri care dau siguranta chiar daca nu aduc profit rapid si imediat. Scopul este siguranta, nu profitul.

 

Sunt mult mai multe de spus dar asta in urmatorul episod.

[sec]

20:00 USD

Fed Chairman Bernanke Speaks

 

LA 20.oo vorbeste presedintele FREDului Ben Bernakes. Fiti cu ochii in patru, cinci chiar ... precum si cu urechile ciulite (care ai radio) ... s-ar putea sa nu se stie.

[sec]

a vorbit ... bernanke.pdf

acu' ... ce am inteles din asta?

[Barbones]

Bancile Centrale- Sec a pus problema,

Al doilea lucru important in AF.

 

De ce ne ne intereseaza Bancile Centrale.

Pentru ca actiunile lor pot schimba Sentimentul pietei sau - Risk ON si Risk OFF-

O simpla declaratie poate schimba directia trendurilor pe majoritatea perechilor valutare.

 

 

O Banca Centrala este cea care emite moneda tarii si are grija de ia sa se aprecieze sau deprecieze dupa necesitati. Tot B.C. poate interveni in piata de capital "tiparind moneda" sau invers, retragand moneda din circulatie. Motivele sunt multe si nu e nevoie sa le inveti.

Ce conteaza este sa stii ca Seful Bancii Centrare:

1. Cand are declarat ceva

2. Ce fel de declaratie.

Datele urmatoarelor declaratii si explicatia sunt date pe principalele situri de forex .

 

.

 

Exemplul cel mai recent - Declaratia sefului FED conform caruia nu are de gand sa "tipareasca" Dolari in Iunie ce vine, a dus la aprecierea rapida a Dolarului in fata majoritatii monedelor. Astfel, Euro, Lira, Aud, au pierdut rapid teren chiar din secunda declaratiei. Miscarea o gasesti pe chart pe 03.04.2012. De atunci, directia generala este RISK OFF. Toate cele ce comporta risc -monede sau actiuni -sunt vandute contra a ceea ce este considerat Safe Heaven.

 

Asffel, piata e mult mai usor de "citit". Cu alte cuvinte, vrei sa dai buy la Euro-Usd, vezi ca pica si zici mai bine lasa, dau buy la Lira. Pai ambele sunt monede riscante deci ambele se vor deprecia in fata Dolarului pe acea miscare si aproximativ in acelasi timp Nu mai bine dai sell la Euro, la Lira la Aud, si cumperi Dolari? Pe 3 perechi in acelasi timp?

 

In episodul viitor tot despre Risk On/Off, Safe Heaven, Banci Centrale caci fac baza analizei AF.

[Barbones]

Quantitative Easing.

 

Este modul prin care Bancile Centrale intervin in caz de mare necaz. Modalitati sunt multiple dar in esenta inseamna infuzie de capital cu dobanda aproape 0. Bani gratis. Bani ce pot crea inflatie. De ce ar vrea bancile centrale inflatie?

 

Infliatia este mai sanatoasa decat deflatia.

 

Inflatia inseamna mai mult: Mai multi bani, mai multe produse, mai mult profit, tot e mai mult. Pana cand? pana e prea mult si atunci apare corectia.

Dar, daca ai DEFLATIE de unde sa faci mai mult si de unde sa faci o Corectie?

 

Cu DEFLATIE salariile nu cresc pentru ca preturile nu cresc si nu creste profitul. Preturile scad, atunci profitul scade. Scade profitul scade numarul de angajati. Scade cererea datorita somajului. Toate se duc din rau in mai rau. Scazand cererea se inchid porti la fabrici si uzine si tot asa.

 

Decada pierduta la Japonezi. Este o perioada fara inflatie.

 

Asta este Modelul Economic dupa care se ghideaza azi unele banci centrale.

Modelul Keynesinan. Este un model economic bazat pe interventia bancilor centrale si mai ales pe ... INFLATIE.

 

Mr. Ben Bernanke, este adeptul acestui concept.

 

In Europa lucururile stau mai complicat. Germania are o frica imensa de inflatie si de aici si galceava creata intre liderii Euro daca sa fie sau nu inflatie.

 

Dar, una peste alta, cele 2 transe de infuzie masiva de capital de la FED numite QE1 si QE2 au facut ca acum sa vedem scaderea somajului in SUA, crestere anemica, dar crestere economica. De ce? Bani dati aproape gratis pentru a crea un pic de inflatie.

 

Greu, pentru ca economia nu este matematica. Este pura emotie. Atata timp cat lumea este ingrijorata de viitor, va cumpara mai putin, va pune bani pentru zile negre, va face economii. Asta nu duce la creste economica, duce la Deflatie.

 

In SUA s-a putut cat de cat sa se dezmorteasca economia cu 1200 de miliarde de Dolari aruncati in piata.

 

Acum se spune ca Europa si-a dat si ia "partea" la Criza prin asa zisa "Criza Euro" care nu e nici pe departe o Criza reala a Europei ci a intregii lumi. Dar asta e alta poveste.

 

In final, daca urmeaza QE la Europa nu poate fii decat de bine. Deci Risk On. Dar doar daca.

 

Nu spun ca e bine sau nu e bine cu inflatie dar .. astfel de lucruri misca piata si deci asta ne intereseaza ca sa stim in ce directie.

Editat Aprilie 14, 2012 de Barbones

[Barbones]

Tot despre Risk ON/OFF dar mai adanc.

 

Buy the Rumor, Sell the Fact.

 

Pe parcursul unei zile, anunturile economice sunt multe. In general se spune ca e bine sa cumperi zvonul si sa vinzi la momentul stiri, generic vorbind. Regula se mentine. Atunci cand o stire importanta are asteptari pozitive, de regula pretul se apreciaza pana cu cateva minute inaintea anuntului. Momentul anuntului in schimb este greu de descifrat daca nu ai putina experienta de privit chartul. Se intampla des ca o stire care a fost previzionata pozitiv, iar anuntul a venit in asteptari sa faca ca pretul sa cada. Chiar datorita acestui fapt: markezi ceva profit pe o previziune.

 

Nu acelasi lucru se intampla si la NFP. Acolo intra multi si cu sume mari. Acolo se bat multe directii fundamentale cap in cap. Acolo in general nu intru sau daca da, o fac pe demo de fun. Nu merita 20 30 de pp riscul de a da 60 100. Prefer sa ma uit si sa ma distrez.

[Barbones]

Risk On / off - patern anual.

 

Apetitul pentru Risk pe medie anuala incepe in Noiembrie si se termina in Mai.

Astfel avem aproximativ 6 luni cu potential si 6 luni de vacanta.

Din Noiembrie pana in Mai se intampla lucruri, au loc decizii, creste economia sau scade, lumea se misca, cumpara, vinde, sarbatoreste, pornesc noi afaceri, se vand afaceri, intr-un cuvant, totul se misca.

 

In schimb, din Mai pana in Octombrie, lumea vrea afara la joaca, vrea la mare, la soare, la distractie, construieste case, face gratare, mai putin cu gandul si fapta la munci si mai mult la cu gandul la distractie, plimbari si concedii,

 

Ce inseamna asta pentru trade?

 

Ca si traderul are aproximativ aceeasi atitudine.

Din Noiembrie riscam mai mult, miscarile sunt mai rapide, tintele sunt mai de atinse iar anunturile economice misca piata.

Din Mai in schimb, totul e mai dezordonat, volatilitatea scade, mai putini bani pe piata, tintele se ating mai greu si oricum sunt mult mai mici ca si distanta.

 

Lucru valabil pe orice piata, ca e Forex, ca e de actiuni sau materii prime.