Jump to content


[01 martie 2015] Vamist este prima si cea mai mare comunitate Forex din Romania. A luat nastere in 2005 si de-a lungul timpului a trecut prin mai multe transformari. Acum, dupa 10 ani, primim orice fel de traderi si investitori. Deci, indiferent daca tranzactionezi sau investesti in actiuni, valute, marfuri sau orice alt instrument, bine ai venit!

Vamist se transforma in comunitatea traderilor retail. Aceasta versiune a forumului va fi in continuare accesibila pentru oricine, dar numai in format read only.

Noua adresa este vamist.ro. Te asteptam acolo la discutii generale despre trading.

Photo
* * * * * 3 votes

Candlesticks - lumanarile japoneze


  • Please log in to reply
116 replies to this topic

#1 Fata Morgana

Fata Morgana

    Forexist activ

  • Members
  • PipPipPipPipPip
  • 244 posts

Posted 18 March 2006 - 07:58 AM

Vad pe multe forumuri discutii despre asta dar nimeni nu se oboseste sa faca un tutorial. Sunt multe informatii dar lipsesc cele de baza cum ar fi cum citesti un grafic[...]

Sunt mai multe tipuri de grafice: line-chart, in care pretul este trasat print-o singura linie, bar-chart, in care pretul este reprezentat prin bare si candlestick-chart, unde pretul este reprezentat  prin lumanari japoneze.
[attachment=247][attachment=248][attachment=249]

Dintre acestea, graficele cu lumanari merita o atentie speciala, datorita simplitatii si capacitatii lor de a oferi informatii valoroase despre comportamentul pietei.

In comparatie cu acelasi grafic, trasat cu ajutorul barelor preţurile par sa sara din pagina, alcatuind  o imagine stereoscopica a pietei. Ilustrarea cu ajutorul lumanarilor transforma graficul simplu, cu bare, într-o imagine tridimensionala. Nison - candestick book.

Graficul cu lumanari este mult mai usor de citit si interpretat. Impactul vizual este mult diferit.

Desenarea elementelor-lumanare

Ca si graficul cu bare, graficele lumanare folosesc aceleasi date, dar sunt construite diferit.
Partea groasa a unui element-lumanare se numeste real-body, corp (real).
Corpul reprezinta diferenta dintre pretul de deschidere si pretul de inchidere ale unei sesiuni. (Sesiune = durata pentru care este alcatuit graficul si care poate fi: 5/15/30 minute, o ora, o zi, etc.). Daca graficul este de o ora, de ex., atunci fiecare lumanare din graficul respectiv reprezinta o ora. Pe graficul de 4h, o lumanare=4 ore, pe daily=1zi s.a.m.d.
Daca corpul este negru, sau plin (colorat) inseamna ca pretul de inchidere al sesiunii ilustrata de lumanarea respectiva a fost mai mic decat pretul de deschidere. Daca corpul este alb, sau gol, inseamna ca pretul de inchidere a fost mai mare decat cel de deschidere.
Liniile subtiri de deasupra si de desubtul corpului se numesc umbre. Aceste umbre reprezinta preturile extreme ale sesiunii. Umbra de deasupra se numeste umbra superioara iar umbra de desubt – umbra inferioara. Varful umbrei superioare reprezinta cel mai mare pret al sesiunii, iar extrema umbrei inferioare reprezinta cel mai scazut pret din sesiunea respectiva.
[attachment=250][attachment=251]
O lumanare fara umbre este o lumanare neteda. O lumanare fara umbra superioara are capul neted iar una fara umbra inferioara are baza  neteda. La japonezi, corpul-real indica miscarea esentiala a preturilor. Umbrele sunt considerate, de obicei,  ca fiind fluctuatii mai putin importante.

Modul in care sunt colorate lumanarile variaza de la o platforma la alta. By defoult, pe Metatrader, una din cele mai folosite platforme de tranzactionare, graficele arata asa:
[attachment=252]
Aici lumanarile albe sunt pline, deci  bearish, iar cele negre sunt goale, deci bullish. Culorile lumanarilor,  fondul si alte propietati ale graficului pot fi modificate dupa dorinta, important este ca ca un corp gol (fara culoare) indica o lumanare bullish, ascendenta, iar unul plin (colorat) indica o lumanare bearish, descendenta.

Attached Thumbnails

  • metatrader default.JPG
  • bearish candlestick.jpg
  • bullish canlestick.jpg
  • candlestick chart.JPG
  • bar-chart.JPG
  • line-chart.JPG

  • 0
"The only traders who fail are traders who quit." - Ryan Jones - Money management

My blog: Need 4 Pips :)



#2 Fata Morgana

Fata Morgana

    Forexist activ

  • Members
  • PipPipPipPipPip
  • 244 posts

Posted 18 March 2006 - 10:00 AM

Figura de mai jos reprezinta doua elemente-lumanare.
Prima lumanare este o lumanare cu un corp alb (gol) lung, care indica o perioada bullish (ascendenta). Preturile au avut o miscare larga, iar piata s-a deschis langa cel mai scazut pret al sesiunii si s-a inchis langa cel mai ridicat.  Cea de-a doua lumanare este o lumanare cu un corp negru (plin) lung, care indica o perioada bearish (descendenta), in care piata s-a deschis in apropierea celui mai ridicat pret al acelei sesiuni si s-a inchis in apropierea celui mai scazut.
[attachment=254]
In cursul sau, Nison spune ca aproape fiecare lumanare are  o poveste de spus.
Lumanarile cu corpul lung, fara umbre sau cu umbre relativ mici, indica o miscare hotarata, o tendinta clara a pietei.

In imaginea de mai jos apar mai multe lumanari cu corpuri mici.
[attachment=255]
Ele se numesc spining-tops (titrezi). Spining tops pot avea mici umbre superioare si/sau inferioare, dar prezenta si marimea acestora nu sunt importante.  Important este corpul mic al acestora, corespunzantoare unei miscari minore a pretului: ele sugereaza o inclestare intre cumparatori (the bulls) si vanzatori (the bears).
Spining tops pot fi deopotriva albe sau negre, bullish sau bearish. Ele sunt neutre in "filmul" tranzactiilor. Devin importante cand participa la alcatuirea unor formatiuni.

Attached Thumbnails

  • spining tops.jpg
  • desenarea lumanarilor.jpg

  • 1
"The only traders who fail are traders who quit." - Ryan Jones - Money management

My blog: Need 4 Pips :)

#3 Fata Morgana

Fata Morgana

    Forexist activ

  • Members
  • PipPipPipPipPip
  • 244 posts

Posted 20 March 2006 - 05:39 AM

In figura de mai jos apar mai multe lumanari fara corp real. Locul corpului real este luat de linii orizontale. De aceea, se mai numesc si „linii doji”. O doji apare atunci cand pretul de deschidere si cel de inchidere sunt identice sau foarte-foarte apropiate. Lungimea umbrelor poate varia. Elementele-doji sunt atat de importante incat au un intreg capitol numai al lor in cartea lui Nison.
[attachment=256]

Attached Thumbnails

  • doji.jpg

  • 1
"The only traders who fail are traders who quit." - Ryan Jones - Money management

My blog: Need 4 Pips :)

#4 Fata Morgana

Fata Morgana

    Forexist activ

  • Members
  • PipPipPipPipPip
  • 244 posts

Posted 20 March 2006 - 06:19 AM

Termenii folositi de japonezi pentru diferitele tipuri de lumanari sau formatiuni sunt foarte sugestivi si usor de retinut. In plus, ei implica si o componenta emotionala. Unii termeni, ca "hanging-man" (spanzuratul) sau "dark-cloud-cover" (nor negru) au o conotatie negativa - suna ca o avertizare: ceva s-a schimbat (sau este pe cale sa sa schimbe) in actuala tendinta a pietei, este cazul sa va revaluati pozitiile.

Singure sau in combinatii (formatiuni), elementele lumanare pot furniza indicii pretioase despre posibilele schimbari de trend. Denumirile respectivelor elemente si formatiuni nu numai ca sunt sugestive, dar sunt si usor de retinut si interpretat.
De exemplu: "evening-star" (luceafarul de seara) si "morning star" (luceafarul de dimineata). Chiar si fara sa stii prea multe despre graficele cu lumanari, evening star suna a semnal-bearish, deoarece luceafarul de seara precede caderea noptii, iar morning star suna a semnal bullish, de vreme ce luceafarul de dimineata apare inainte de rasaritul soarelui.
  • 1
"The only traders who fail are traders who quit." - Ryan Jones - Money management

My blog: Need 4 Pips :)

#5 Fata Morgana

Fata Morgana

    Forexist activ

  • Members
  • PipPipPipPipPip
  • 244 posts

Posted 20 March 2006 - 06:46 AM

Aparitia unor lumanri ca hangig-man sau hammer (ciocanul), sau a unor formatiuni alcatuite din mai multe lumanri - engulfing pattern, morning/evening star s.a. - constituie un indiciu de schimbare de trend. Termenul folosit este reversal pattern.

Primul lucru care trebuie subliniat despre reversal patterns, este ca aparitia lor nu inseamna o neaparat o schimbare brusca de trend, o inversare a sensului acestuia din bullish in bearish sau invers.  Aparitia unei lumanari hanging-man intr-un trend bullish poate fi urmata de cadere brusca a pretului,  dar, la fel de bine, poate sa fie urmata de o schimbare a trendului intr-unul stationar.

The reversal indicators are the market's way of providing a road sign, such as "Caution-Trend in Process of Change." In other words, the market's psychology is in transformation. You should adjust your trading style to reflect the new market environment.
Nison - Candlestick book


  • 1
"The only traders who fail are traders who quit." - Ryan Jones - Money management

My blog: Need 4 Pips :)

#6 Fata Morgana

Fata Morgana

    Forexist activ

  • Members
  • PipPipPipPipPip
  • 244 posts

Posted 21 March 2006 - 10:02 AM

Hammer (ciocanul) si hanging man (spanzuratul) sunt lumanari care intrunesc urmatoarele criterii
1. au corpul mic si umbra inferioara lunga, de cel putin doua ori mai mare decat corpul;
2. Corpul real se afla in partea superioara a lumanrii;
3. Umbra superioara trebuie sa fie foarte mica sau chiar inexistenta. Culoarea nu este importanta, ea poate fi alba sau neagra.

[attachment=259]
Aceleasi tip de lumanare poate fi  si bullish (hammer) si bearish (hanging-man). Doar forma nu este suficienta pentru a cataloga o astfel de lumanare ca hammer sau hanging-man. Importanta este pozitia acestora in chart, trendul care le precede.
[attachment=261] [attachment=262]

Hammer este un semnal bullish de schimbare de trend care apare dupa o perioada de scadere a preturilor iar hanging-man este un semnal bearish de schimbare de trend care apare dupa o un trend asccendent (dupa o perioada de crestere a preturilor).

Cu cat mai mare este umbra inferioara, corpul real si umbra superioara mai mici, cu atat mai puternica este semnificatia bullish pentru hammer sau bearish pentru hanging-man. Chiar daca culoarea corpului-real nu e importanta, semnificatia acestora sporeste usor in cazul unui corp real alb pentru hammer sau a unui corp real negru pentru hanging man.

Attached Thumbnails

  • hammer si hanging man3.jpg
  • hammer si hanging man2.jpg
  • hammer si hanging man.jpg

  • 1
"The only traders who fail are traders who quit." - Ryan Jones - Money management

My blog: Need 4 Pips :)

#7 Fata Morgana

Fata Morgana

    Forexist activ

  • Members
  • PipPipPipPipPip
  • 244 posts

Posted 28 March 2006 - 06:02 AM

Inverted hammer (ciocanul intors) si shooting star (steaua cazatoare) sunt lumanari cu urmatoarele caracteristici:
1. Prezinta un corp mic, aflat in partea inferioara. Culoarea nu prezinta importanta,  poate fi alba sau neagra.
2. Au o umbra superioara lunga, de cel putin doua ori mai mare decat lungimea corpului real.
3. Umbra inferioara este mica, sau poate lipsi in intregime.
La fel ca si la hammer si hanging-man, inverted hammer si shoting star arata exact la fel dar au implicatii diferite, in functie directia trendului in care apar.
[attachment=282]

Inverted hammer si shooting star indica potentiale schimbari de trend, dar aveti nevoie de confirmare – nu trebuie sa initiati o tranzactie doar pe baza lor.


Shooting star este un semnal bearish de schimbare de trend care apare dupa o miscare asccendenta. Shooting star poate sa  apara doar intr-un potential varf al trendului.
Lumanarea precedenta trebuie sa aiba un corp mare. Ideal ar fi sa existe un gap (spatiu gol, discontinuitate/ salt) intre pretul cel mai mare (high) al sesiunii precedente si pretul cel mai mic (low) al sesiunii reprezentate de shooting star, desi ,  uneori acest gap nu e prezent.
In aceste conditii, piata pare dominata complet de cumparatori (the bulls). Apoi trendul se modifica brusc, tendinta bullish isi pierde din forta si sesiunea se inchide la un pret aproape neschimbat, dupa cum arata corpul real mic al shooting-star.

O lumanare cu un corp lung, negru sau un gap descendent pot servi drept confirmare a miscarii bearish.

Attached Thumbnails

  • inverted hammer si shooting star.jpg

  • 1
"The only traders who fail are traders who quit." - Ryan Jones - Money management

My blog: Need 4 Pips :)

#8 Fata Morgana

Fata Morgana

    Forexist activ

  • Members
  • PipPipPipPipPip
  • 244 posts

Posted 30 March 2006 - 11:11 PM

Inverted hammer arata la fel ca shooting star, cu corpul  mic (alb sau negru) si umbra inferioara lunga si umbra superioara (aproape) inexistenta  dar, in timp ce shooting star este un semnal bearish de  schimbare de trend, inverted hammer este un semnal bullish.
[attachment=288]

Ca sa poata fi considerata inverted hammer, o astfel de lumanare trebuie sa apara dupa un trend descendent.
Este important sa asteptam o confirmare a tendintei bullish in sesiunea care urmeaza. Confirmarea poate veni din partea pretului de deschidere al sesiunii, care trebuie sa fie deasupra corpului lumanarii inverted hammer. Cu cat este mai mare diferenta, cu atat este mai puternica confirmarea.
O lumanare alba, mare, poate sa fie o alta forma de confirmare.

Confirmarea este importanta, din cauza ca pana la formarea inverted hammer, tendinta este bearish. In timpul sesiunii reprezentata de inverted hammer, piata se deschide la sau langa pretul minim, apoi pretul incepe sa creasca (miscare bullish). Apoi, cumparatorii (the bulls) esueaza in incercarea de a continua miscarea si pretul de inchidere ajunge din nou la sau langa pretul minim.  Ca sa stim ca tendinta bullish continua, trebuie sa vedem ce se intampla in urmatoarea sesiune. Cu cat pretul pietei se mentine mai mult deasupra corpului real al "inverted hammer" cu atat mai probabil aceste shorturi se vor inchide. Aceasta ar putea declansa un val de inchideri ale shorturilor care ar putea conduce pe cei care cauta  preturi  mici sa deschida pozitii long. Aceasta miscare s-ar alimenta singura si o miscare foarte puternica (in sus) ar fi rezultatul.

Attached Thumbnails

  • shooting star si inverted hammer.jpg

  • 0
"The only traders who fail are traders who quit." - Ryan Jones - Money management

My blog: Need 4 Pips :)

#9 Fata Morgana

Fata Morgana

    Forexist activ

  • Members
  • PipPipPipPipPip
  • 244 posts

Posted 31 March 2006 - 09:05 AM

Cu cat pretul pietei se mentine mai mult deasupra corpului real al "inverted hammer" cu atat mai probabil aceste shorturi se vor inchide. Aceasta ar putea declansa un val de inchideri ale shorturilor care ar putea conduce pe cei care cauta preturi mici sa deschida pozitii long. Aceasta miscare s-ar alimenta singura si o miscare foarte puternica (in sus) ar fi rezultatul.

Putini traderi incepatori au in vedere faptul ca atunci cand intra intr-o tranzactie long vor iesi din ea prin alta tranzactie short, iar atunci cand intra intr-o tranzactie long vor iesi printr-o alta tranzactie short.

Daca de exemplu cumparam EUR/USD, vom iesi din tranzactie fie vanzand Euro contra dolar la un pret mai mic (vanzand in pierdere) atunci cand pretul a atins SL, fie vanzand Euro la un pret mai mare (vanzand in castig), atunci cand pretul a atins TP.

Chiar si in cazul (nefericit) in care nu am pus SL iar pierderea potentiala este suficient de mare ca sa se activeze margin call, aceasta se va executa tot prin vanzarea in pierdere a Euro.

Deci, atunci cand pretul se misca suficient de puternic intr-o directie ca sa atinga un numar mare de SL-uri, reactia va fi una de vanzare (in cazul nostru) sau de cumparare in lant.
Acum, cei care erau long sunt nevoiti sa vanda euro si sa cumpere USD, lucru care va duce la o scadere a cererii pentru euro si o crestere a celei pentru dolar, rezultatul fiind o scadere a pretului euro.

Acest lucru poate declansa o reactie in lant. Cei care asteapta sa initieze o tranzactie, pot sa sesizeze aceasta scadere si sa mizeze pe ea, vanzand euro si cumparand dolari.

Atunci cand multa lume inchide longuri se iau, practic, shorturi si invers. De aceea inchiderile masive de pozitii trimit piata in celalalt sens.Acest lucru este vizibil la nivelele de suport si rezistenta, nivele la care se pun de obicei multe SL-uri sau TP-uri.

De, aceea cand nu exista retracementuri inseamna ca exista ceva foarte puternic fundamental care face jucatorii sa nu isi inchida pozitiile sau sa deschida impotriva.
  • 2
"The only traders who fail are traders who quit." - Ryan Jones - Money management

My blog: Need 4 Pips :)

#10 Fata Morgana

Fata Morgana

    Forexist activ

  • Members
  • PipPipPipPipPip
  • 244 posts

Posted 31 March 2006 - 10:18 PM

Reversal pattern (Tipare/semnale complexe de schimbare de trend)
Hammer, hanging man, shooting star si inverted hammer sunt semnale de schimbare de trend alcatuite dintr-o singura lumanare.
Cele mai multe semnale de schimbare de trend sunt bazate insa pe combinatia mai multor elemente-lumanare.

Engulfing pattern (tipar de impresurare)

Engulfing pattern este un semnal complex de schimbare de trend alcatuit din doua lumanari de culori diferite.
[attachment=299]
Exista 3 conditii necesare pentru aparitia engulfing pattern:
1. Piata trebuie sa aiba o miscare clara, ascendenta sau descendata.
2. Doua lumanari participa la formarea engulfing pattern. Corpul-real al celei de-a doua lumanari trebuie sa il acopere in intregime pe cel al primei lumanari.
3. Cea de-a doua lumanare trebuie sa fie de culoare opusa premei. (Exceptanda cazul in care prima lumanare are un corp real atat de mic, incat este aproape o doji – sau chiar este o doji).  Astfel, dupa un downtrend prelungit, un corp-real foarte mic urmat de o lumanare alba cu un corp real foarte mare, poate fi un semnal bullish de schimbare de trend.
Invers, intr-un trend ascendent, un corp-real negru, foarte mic,  acoperit de o lumanare cu un corp foarte mare, poate fi un semnal bearish de schimbare de trend.

Anumiti factori pot spori importanta engulfing pattern, facand din acesta un  semnal important  de schimbare de trend:

1. Daca prima zi a engulfing pattern a avut un corp real foarte mic iar cea de-a doua zi un corp real foarte mare. Aceasta arata o disipare a fortelor care sustineau tendinta precedenta si o crestere a fortelor din spatele noii miscari.
2. Daca engulfing pattern apare dupa un trend de lunga durata sau dupa o miscare foarte rapida.
3. Daca ziua a doua a engulfing-pattern acopera mai mult decat un singur corp real.

Attached Thumbnails

  • bullish%20si%20bearish%20pattern.JPG

  • 1
"The only traders who fail are traders who quit." - Ryan Jones - Money management

My blog: Need 4 Pips :)




0 user(s) are reading this topic

0 members, 0 guests, 0 anonymous users

Tranzactiile forex implica un grad ridicat de risc. Informatiile de pe acest site NU reprezinta recomadari de tranzactionare sau investitii.
Administratorii vamist.ro nu-si asuma responsabilitatea pentru eventualele probleme sau pierderi materiale aparute in urma utilizarii informatiilor de pe site.