Candlesticks - lumanarile japoneze

[Fata Morgana]

Bullish engulfing pattern apare dupa un trend descendent. Pretul este in scadere. Apoi, o lumanare bullish (alba) acopera corpul real al lumanarii precedente. Aceasta arata ca forta ascendenta (bullish pressure) a depasit forta descendenta (sell pressure).

[Fata Morgana]

Este tot un semnal de schimbare de trend alcatuit din doua lumanri.

Prima lumanre a acestui semnal are un corp real mare, alb (bullish). Cea de-a doua lumanare are un corp real mare negru (bearish). In sesiunea corespunzatoare celei de-a doua lumanari, pretul de deschidere a fost deasupra celui mai mare pret al sesiunii precedente (deasupra varfului umbrei ascendente). Cu toate acestea, la sfarsitul sesiunii respective, piata s-a inchis langa cel mai mic pret al sesiunii (aproape de varful umbrei inferioare) si mult in interiorul corpului alb al lumanarii precedente. Cu cat mai mare este gradul in care pretul de inchidere al lumanarii negre coboara fata de corpul real al lumanarii albe precedente, cu atat mai mare este probabilitatea formarii unui varf (din care sa porneasca un trend descendent).

[Fata Morgana]

Este semnalul bullish opus dark-cloud cover.  Ca si dark-cloud cover, care este un semnal de schimbare de trend care indica un posibil varf, opusul sau, piercing pattern este tot  un semnal de schimbare de trend, dar care poate indica un posibil nivel minim.

Este alcatuit din doua lumanari, intr-un trend descendent. Prima lumanare are corp real negru iar a doua are un corp mare alb. Sesiunea reprezentata de lumnarea alba s-a deschis mai jos decat cel mai mic pret al sesiunii precedente (sub varful umbrei inferioare al lumanarii negre). Apoi pretul a crescut, formand o lumanare mare, alba care s-a inchis deasupra jumatatii corpului lumanarii negre precedente.

 

 

Bullish piercing pattern este inrudit cu bullish engulfing pattern. In bullish engulfing pattern corpul lumanarii albe al celei de-a doua sesiuni acopera in intregime corpul negru al lumanarii precedente. In cazul bullish piercing pattern, corpul celei de-a doua lumnari (cea alba) doar “perforeaza” corpul celei negre.

In cazul piercing pattern, cu cat mai mare este gradul de patrundere, cu atat mai probabil ca piercing pattern va indica un nivel minim, de la care poate porni un trend  crescator.

 

Un semnal bullish piercing pattern ideal indeplineste urmatoarele criterii:

1. Apare dupa un trend descendent.

2. Prima lumanare este neagra (bearish).

3. Cea de-a doua lumanare va fi bullish si va avea un corp real alb care creste cel putin pana la jumatatea corpului primei lumanari.

[Fata Morgana]

Daca in cazul dark-cloud cover exista o anumita flexibilitate in ceea ce priveste regula ca norul negru (lumanarea neagra) trebuie sa acopere mai mult decat jumatate  din corpul lumanarii precedente, in cazul piercing pattern aceasta  regula este mult mai stricta.

Cea de-a doua lumanare (bullish) trebuie sa “impinga pretul” mai mult de jumatate in corpul lumanarii precedente. Motivul pentru care piercing pattern este mai strict definit este ca exista alte trei tipare, numite on-neck, in neck si thrusting pattern, dar care sunt considerate semnale bearish, deoarece corpul lumanarii albe nu depaseste jumatatea corpului lumanarii precedente (negre).

 

Toate aceste trei tipare, considerate potential-bearish, impreuna cu piercing pattern au aceasi forma – prima lumanare este neagra, urmata de o lumanare alba mare, care acopera o parte din corpul primei lumanari.  Diferenta dintre ele este data de gradul in care lumanarea alba “patrunde” in corpul celei negre.

[Fata Morgana]

Un grup de semnale de schimbare de trend fascinante este cel al stelelor. O stea este o lumanare cu un corp mic care apare dupa un gap (fereastra) fata de corpul real al lumanarii corespunzatoare sesiunii precedente. De obicei, lumanarea care precede steaua este una mare.

Poate fi vorba de o stea, doar in cazul in care corpul real al lumanarii nu se suprapune peste corpul real al lumanarii precedente. Culoarea stelei nu este importanta, poate fi alba sau neagra.

Stelele pot aparea intr-un varf al trendului sau la intr-un potential low. Uneori, o stea aparuta intr-un trend descendent este denumita “picatura de ploaie”.

Daca, in loc de o lumanare cu un corp foarte mic, avem o doji, atunci steaua se numeste doji star (stea doji).

[Fata Morgana]

Stelele intra in alcatuirea a patru semnale de schimbare de trend:

- evening star (luceafarul de dimineata)

- morning star (luceafarul de seara)

- doji-star

- shooting star (meteoritul)

In oricare din aceste formatiuni, corpul real al stelei poate fi alb sau negru.

[Fata Morgana]

Morning star este un semnal bullish de schimbare de trend care indica un potential low. Numele lui vine de la faptul ca, asemanator cu luceafarul de dimineata (planeta Mercur) care anunta rasaritul, morning star prezice preturi mai mari.

Morning star este format dintr-o lumanare mare, neagra urmata de o lumanare mica (steaua) care se formeaza dupa un gap descendent. Aceste doua elemente formeaza tiparul de baza. Cea de-a treia lumanare este o lumanare alba (bullish) al carei corp real indica o crestere semnificativa a pretului intre limitele indicate de corpul real al primei lumanare din alcatuirea morning star (cea neagra).

 

Morning star este un indiciu al preluarii controlului de catre cumparatori (the bulls). Pentru a intelege mai bine acest lucru, fiecare din cele trei sesiuni ale morning-star vor fi explicate separat:

Piata este in scadere, cand apare o lumanare mare, neagra (bearish). Pana acum, vanzatorii detin controlul. Apoi, apare o lumanare cu corp mic. Asta insemna ca vanzatorii pierd capacitatea de a impinge pretul mai jos. Apoi, in cea de-a treia sesiune, corpul mare, alb al lumanarii formate, demonstreaza preluarea controlului de catre cumparatori.

 

Un semnal morning star ideal ar trebui sa aiba cate un gap (fereastra) inainte si dupa stea. Cel de-al doilea gap este rar, dar lipsa lui nu afecteaza puterea de semnal al acestei formatiuni.

[Fata Morgana]

Evening star (luceafarul de seara) este echivalentul bearish al Morning Star. Numele provine de la analogia cu luceafarul de seara (planeta Venus) care apare chiar inainte de caderea intunericului.

Deoarece evening star este un semnal de schimbare de trend care apare intr-un potential varf, aparitia lui va fi precedata de un trend crescator.

Evening star este alcatuit din trei lumanari. Primele doua sunt  o lumanare cu un corp real mare, alb (bullish), urmata apoi de o stea, care poate fi alba sau neagra. Steaua este primul indiciu al unui potential top. Cea de-a treia lumanare confirma potentialul varf  si are un corp real negru mare (bearish) care indica o scadere semnificativa a pretului intre limitele indicate de corpul real al primei lumanari (cea alba).

Nison compara evening star cu un semafor a carui lumina se schimba de la verde pentru cumparatori  (prima lumanare, cu corpul alb), la galben (semnalul de avertizare dat de stea) si apoi la rosu (lumanarea neagra care confirma oprirea miscarii precedente).

In principiu, evening star ar trebui sa prezinte un gap intre corpurile primelor doua lumanari, si un al doilea intre corpul stelei si corpul lumanarii urmatoare (cea neagra).

Totusi, cel de-al doilea gap este rar si nu este obligatoriu pentru validarea evening star.

[Fata Morgana]

Cand o doji apare dupa un gap deasupra corpului lumanarii precedente, intr-un trend crescator, sau sub corpul acesteia, intr-un trend descrescator, acea doji se numeste doji-star.

Doji stars sunt avertismente  puternice, indicand ca trendul actual este pe cale sa se schimbe.

Sesiunea care urmeaza lumanarii doji, trebuie sa confirme schimbarea de trend: o doji intr-un trend bullish, trebuie sa fie urmata de o lumanare cu un corp mare, negru (bearish) care se inchide mult in jos, in “interiorul” corpului alb al primei lumanari (lumanarea care precede doji). Intr-un trend bearish, doji trebuie sa fie urmata de o lumanare mare alba – confirmare a schimbarii de trend.

Atat pentru morning star cat si pentru evening star exista varianta doji: morning doji star, respectiv evening doji star, unde steaua este inlocuita de o doji.

[Fata Morgana]

In cazul mornint si evening star, trebuie sa existe un gap doar intre pretul de inchidere/deschidere al primei sesiunii (corpul primei lumanari) si pretul de deschidere/inchidere al sesiunii reprezentata de stea. Ideal, dar nu obligatoriu, si un gap intre corpul stelei si corpul celei de-a treia lumanarii.

 

Daca intre prima lumanare si stea exista un gap deplin (nici macar umbrele nu se suprapun), iar intre stea si cea de-a treia lumanare exista din nou un gap deplin, unde, de asemenea, umbrele nu se suprapun, steaua este considerata un semnal major de schimbare de trend. Aceasta formatiune se numeste abandoned baby. Este o formatiune foarte rar intalnita!

 

In functie de unde apare in trend, avem abandoned baby top si abandoned baby bottom.