Am sa postez aici cateva traduceri ale catorva fragmente din cartile lui Mark Douglas (Trading in the zone, The Disciplined Trader), alaturi de alte cateva opinii proprii formate de pe urma studierii titlurilor mentionate anterior dar si a experientei acumulate pana acum. Personal am invatat foarte multe din studierea acestor lucrari si deschid acest topic in speranta ca cei care-l vor citi se vor orienta si ei catre cele doua titluri mentionate de mine pentru a se bucura de aceleasi informatii valoroase de care am profitat si eu. E un exercitiu bun si pentru mine pentru ca imi perminte sa revizitiez cateva portiuni de care am nevoie sa imi reamintesc.

 

Caracteristica fundamentala a pietei

 

In orice moment dat piata poate face orice. Ceea ce inseamna ca pretul o poate lua in orice directie in orice moment.

 

Daca traderii ar fi crezut cu adevarat ca orice se poate intampla pe piata la un moment dat, ar fi fost cu mult mai putini pierzatori si cu mult mai multi castigatori constanti decat sunt acum.

 

Cum stim ca orice e posibil ? Acest lucru e usor de demonstrat. Tot ce trebuie sa facem e sa analizam componentele fundamentale ale pietei si sa intelegem cum opereaza acestea. Traderii reprezinta componenta fundamentala a oricarei piete. Acestia actioneaza ca o forta asupra preturilor, miscandu-le fie in sus fie in jos in functie de perceptia lor asupra valorii produsului tranzactionat. Fiecare dintre acestia isi exprima astfel opinia fata de diferenta dintre pretul curent al produsului si valoarea pe care ei o perecep ca fiind corecta. Un trader care considera ca produsul este subevaluat va cumpara, urmarind sa il vanda mai tarziu la un pret mai mare, iar cel care considera ca produsul este supraevaluat il va vinde acum, urmarind sa il cumpere inapoi mai tarziu la un pret mai mic. Insa motivele pentru care fiecare dintre traderi va considera un produs subevaluat sau supraevaluat la un moment dat variaza extrem de mult si pot forma o lista interminabila. Combinand astfel lista interminabila de motive ce pot sta in spatele fiecarei tranzactii cu numarul imens de participanti la piata putem concluizona ca orice miscare poate avea loc in orice moment.

 

Un exemplu extras din cartea lui Mark Douglas ilustreaza o intamplare ce ii are ca actori principali pe directorul unei comapni de brokeraj si un analist tehnic angajat. Acesta subliniaza foarte bine aceasta caracteristica fundamentala a pietei

 

Intr-o zi, in timp ce cei doi urmarea piata, analistul a calculat doua nivele de suport si rezistenta intre care pretul se misca in acel moment. Analistul ii explica directorului importanta acestor doua nivele si afirma ca daca pretul va atinge unul dintre acele nivele se va opri si o va lua in directia opusa. Mai calculase el de asemenea ca daca pretul va atinge acel nivel de suport acesta se va dovedi a fi low-ul zilei si ca mai departe pretul nu poate sa mearga decat in sus.

Si asa au urmarit cei doi cum pretul cobora incet incet catre nivelul calculat de analist. Cand in cele din urma pretul a atins acel nivel, directorul se uita la analist si il intreaba: “Asta e pretul la care piata se va opri si o va lua in directia opusa, corect ?” La care analistul raspunde: “Bineinteles, asta e minimul zilei.” “Aiurea!! Fi atent!” raspunde directorul. Acesta ridica telefonul si suna grefierul care se ocupa de ordinele pentru boabe de soia(prodsul urmarit), si lanseaza un ordin de vanzare de doua milioane de unitati la pretul pietei. In numai 30 secunde dupa ce acesta plaseaza ordinul pretul taneste inca 10 centi in jos. Directorul se intoarce apoi catre analistul ingrozit si il intreaba calm: “Unde ziceai ca trebuie sa se opreasca pretul ? daca eu pot face asta atunci oricine o poate face.”

@Scrat nota 10 si iti votez si postul. Oarecum sunt de acord si cu ultima parte. Nu cred ca e vorba de certitudine, dar intr-adevar, probabilitatea este foarte mare ca atunci cand intri in trend sa iesi profitabil. DAR ai pierdut din vedere elementul timp. Daca intri la timpul nepotrivit, chiar si in trend, ai pierdut. Elementul TIMP este variabila care ne lipseste de cele mai multe ori. Si din cauza acestui element spun eu ca vorbim de probabilitati

am pierdut si voi mai pierde, n-am zis niciodata ca am rata de succes 100%. nimeni n-are asa ceva. nici macar traderii profesionisti care au acces la toate informatiile si variabilele.

 

eu unul cred c-am ajuns intr-un punct fara inspiratie. am zis cam tot ce-am avut de zis, poate zilele astea sa-mi mai vina vreo idee si ma intorc sa v-o zic desi am senzatia ca vom bate apa in piua la nesfirsit. asa ca daca tot sunt in pana de idei ma intorc la serviciu ca aici nu-i nevoie sa gindesc prea mult .

 

@Scrat

 

Sa inteleg ca nu ti s-a intamplat niciodata sa gandesti corect o tranzactie si sa o pierzi?

 

Am inteles insa ca vorbesti dintr-o alta perspectiva. Si sec avea dreptate cand a spus ca toata lumea are dreptate, pentru ca toti vorbim din perspective diferite. Nici eu nu sunt de parere ca piata e random. Doar ca tu, ca trader, nu cunosti toate variabilele, nu sti tot ce se intampla in spate. De-asta spuneam ca este vorba de probabilitati. Cand ai lansat tranzactia, exista o probabilitate ca aceasta sa fie inchisa pe profit in viitor, si exista si o probabilitate ca ea sa fie inchisa pe minus. De aceea, trading-ul este un joc (sau un business, daca nu-ti place cuvantul) al probabilitatilor pentru un trader obisnuit. Pentru ca NU are toate variabilele. Daca le-ar avea pe toate, ar castiga in continuu

 

Nu stiu de ce a murit threadul asta. Piata poate fi tratata ca aleatoare cu sanse mari de succes, chiar daca are unele tendinte cum sunt pivotii, nivele fibonacci, trenduri, psiho, etc. Acestea sunt fie atinse fie nu, pe cand legile statisticii sunt intotdeauna indeplinite. Eu zic ca daca lupti impotriva pietii cu propriile ei arme ai mari sanse de succes. Nu doar zic, pot sa dovedesc lucrul asta.

pai daca poti fa-o . arata-ne ce poti sa mai invatam si noi cate ceva ca si asa ardem gazul de pomana pe aici .

pai daca poti fa-o . arata-ne ce poti sa mai invatam si noi cate ceva ca si asa ardem gazul de pomana pe aici .

 

Ok, ce stii despre kurtosis ? Hai, ai gasit pe google ? Nu conteaza , iti explic eu.

 

Ok, daca nu incerci sa-ti bati capul cu notiuni simple, atunci ce rost are sa-ti explic o metoda complexa de castig ? Nu o sa am decat bataie de cap cu tine.

Editat Martie 13, 201114 ani de mirq

Deci, mai multe detalii ... ?

 

edit

 

citat de pe net:

 

"I always am greatly amused when people who have just discovered "automated arithmetic" methods try to apply them in predicting the markets. I have developed, invented, and written NN codes and models for MUCH more than a decade. I have even imbedded genetic algorithms in the back prop sections of consensus nets. I have used specialized wavelet bases and independent component analysis etc. etc. In short, I have used more advanced techniques than you have even (yet) dreamed of. What is my point? Financial markets and their instruments CAN NOT BE PREDICTED with any regularity that will produce a consistent profit. Eventually you will discover that the ONLY way to consistently make money using computational "stuff" is to sell the "stuff" to the wide-eyed. But, have fun!"

Editat Martie 13, 201114 ani de Barbones

Deci, mai multe detalii ... ?

 

Ok, iti arat un grafic. Sa-mi spui ce intelegi din el.

 

Cum naiba atasez o imagine ?

Editat Martie 13, 201114 ani de mirq

Imagine

este cumva o teorie despre cum sa aplatizezi contul ???

este cumva o teorie despre cum sa aplatizezi contul ???

 

Ha ha, e buna asta. Pana la aplatizare nu iti sare nimic in ochi ?

Pe bune , m-am distrat, nu fac mishto.

 

Ca sa te ajut, nu observi un varf mult peste valoarea initiala a contului ?

Editat Martie 13, 201114 ani de mirq